USD/CAD в прошедшей неделе демонстрировал небольшое понижение до отметки 1,3728, однако быстро восстановился, получив поддержку от уровня 61,8 % Фибоначчи, построенного от недавнего минимума 1,3538 до максимума 1,4139, где цена нашла отскок около 1,3768. Текущий нейтральный настрой рынка объясняется тем, что пара находится в зоне равновесия между этими ключевыми уровнями, и любой дальнейший импульс будет зависеть от того, удержится ли цена выше 1,3768 или пробьет его вниз. Если давление продавцов сохранится и цена опустится ниже 1,3768, то вероятен сценарий продолжения коррекции, начавшейся от пика 1,4791, с целью проверки предыдущего минимума 1,3538 и последующего теста уровня 1,3420, который выступает следующей значимой поддержкой. При удержании цены выше 1,3768 в зоне 1,3800–1,3930 формируется потенциальный бычий диапазон, где 1,3930 служит первой зоной сопротивления, а при её преодолении может открыться путь к 1,4139 и выше. Если же рынок пробьёт 1,3930, то следующая цель будет находиться около 1,4250, уровней, ранее служивших сопротивлением в рамках роста 2023‑го года.
Движения USD/CAD тесно связаны с динамикой цен на нефть, учитывая большую долю канадского экспорта в сырьевые товары. Снижение цены на нефть, наблюдаемое в начале недели, усилило давление на канадский доллар, способствуя падению пары, тогда как рост цен на энергоносители может поддержать CAD и ограничить дальнейшее ослабление USD/CAD. Поскольку CAD часто движется в противоположную сторону от цены на нефть, любые изменения в глобальном спросе на энергоносители, в частности в связи с решениями ОПЕК+ и данными по запасам нефти в США, будут оказывать дополнительное влияние на пару.
Влияние текущей ситуации в USD/CAD распространяется и на другие основные валютные инструменты. Ослабление CAD может усилить спрос на альтернативные «безопасные» валюты, такие как швейцарский франк и японская иена, что потенциально создаст лёгкое давление на EUR/USD и GBP/USD, особенно если в Европе сохраняются опасения по поводу замедления роста. Пара USD/JPY, традиционно реагирующая на изменения в глобальном рисковом аппетите, может укрепиться, если инвесторы будут стремиться к более надёжным активам в условиях неопределённости на рынке нефти. Одновременно, рост цен на сырьевые товары может поддержать канадский доллар и ослабить корреляцию с другими «рисковыми» валютами, такими как австралийский и новозеландский доллары.
На фондовом рынке ожидания по поводу цен на нефть могут отразиться в акциях компаний, связанных с энергетикой, а также в индексе S&P 500, где энергетический сектор занимает заметную долю. Понижение цены на нефть обычно приводит к падению акций нефтедобывающих компаний, что в свою очередь может снизить общий уровень индекса, в то время как рост цен поддерживает их акции и повышает общий рыночный тонус. На рынке облигаций, особенно в Канаде, снижение цены на нефть и ослабление CAD могут вызвать рост доходности канадских государственных облигаций, поскольку инвесторы требуют более высокой премии за валютный риск. В США, где доминирует доллар, рост доходности Treasury может усиливаться при общих признаках укрепления USD, но при этом сохраняется влияние глобального спроса на рисковые активы.
Криптовалютный рынок, будучи чувствительным к общему уровню риска и к движению доллара, также может отреагировать на динамику USD/CAD. При ослаблении CAD и укреплении USD в случае пробоя 1,3768, биткоин и альткойны могут увидеть небольшой отток средств в более традиционные активы, тогда как падение цены на нефть и связанные с этим опасения по поводу мировой экономики могут усилить приток капитала в криптовалюты как в альтернативный класс активов. Однако влияние будет умеренным и в большей степени будет зависеть от общего настроения рынка риска, а не от прямой корреляции с USD/CAD.