TriumphFX / TFXI: как форекс-брокер перестал выводить деньги, заменил доллары токенами и лишился лицензии. Расследование
Артем Александрович
Аттестованный финансовый аналитик | БКЭ ЦБ РФ
· 30 мин чтения
· 25
Расследование BrokerList | 23 октября 2026 года
31 октября 2022 года клиент TriumphFX Low Hiew Beng оформил заявку на вывод $6 000. В тот же день брокер её одобрил и сообщил, что банковский перевод займёт от 12 до 14 рабочих дней.
Однако деньги не поступили.
За последующие недели инвестор отправил несколько обращений в поддержку. 3 декабря, после 24 рабочих дней ожидания, он направил пятую официальную претензию.
К этому моменту TriumphFX уже готовила изменение системы расчётов. Компания собиралась запустить собственную криптовалюту TFX и биржу Triumph Exchange (TEX).
Клиент узнал, что одобренные, но не исполненные долларовые заявки могут быть переведены в новые токены. Он письменно отказался соглашаться на такую замену.
Его обращение сохранилось в архиве регулятора Сейшельских Островов.
Год спустя другие инвесторы сообщили о последствиях перехода на TFX. Вместо долларов они получали криптоактивы, рыночная стоимость которых оказалась значительно ниже заявленного номинала.
В декабре 2023 года группа пострадавших направила регулятору жалобу. Авторы утверждали, что токен, который изначально представлялся эквивалентом $1, торговался приблизительно по $0,01–0,015.
При такой цене $10 000, отражавшиеся на долларовом счёте, после конвертации в 10 000 TFX могли превратиться всего в $100–150 до торговых комиссий.
Но история на этом не закончилась.
В июле 2024 года часть счетов TriumphFX автоматически перенесли на ZFinances, а токены TFX и TFXC стали заменять на новый актив — ZCD.
7 ноября 2024 года финансовый регулятор Сейшельских Островов отозвал лицензию Securities Dealer №SD080 у Triumph Int. (SC) Limited.
В марте 2025 года полиция Малайзии сообщила о 80 заявлениях по инвестиционной схеме TriumphFX с предполагаемыми потерями 24,81 млн малайзийских ринггитов.
Параллельно появилось судебное разбирательство в Сингапуре по другой, более ранней форекс-схеме Singliforex, в которой участвовала компания Triumph Global (Asia). В январе 2026 года Высокий суд Сингапура подтвердил обвинительные приговоры двум организаторам, изменив назначенные сроки лишения свободы.
Редакция BrokerList изучила документы финансовых регуляторов Малайзии, Сингапура, Кипра, Сейшельских Островов, Новой Зеландии и Канады, судебное решение 2026 года, заявления самой инвестиционной платформы и отзывы пострадавших.
Расследование позволяет восстановить, как развивалась модель TriumphFX, почему возникли проблемы с выводом денег и что произошло после замены долларовых остатков цифровыми токенами.
TriumphFX и TFXI: один бренд, но несколько юридических лиц
Разобраться в истории TriumphFX невозможно без разделения компаний.
Под брендом работали юридические лица, зарегистрированные в нескольких государствах. Они использовали похожие названия, сайты и маркетинговые материалы, но обладали разными финансовыми разрешениями.
Triumph Int. (Cyprus) Limited — кипрская инвестиционная компания, получившая 22 января 2016 года лицензию CySEC №293/16.
Позднее она сменила название на Shine Trades (CY) Limited. В актуальном реестре CySEC организация продолжает фигурировать как лицензированная инвестиционная фирма.
Triumph Int. (SC) Limited — компания на Сейшельских Островах. Она использовала сайт tfxi.com и имела лицензию местного регулятора Securities Dealer №SD080, отозванную в ноябре 2024 года.
Triumph Int. Limited — обозначение, встречающееся в предупреждениях регуляторов применительно к структурам с адресами на Британских Виргинских Островах и в Вануату.
Отдельно встречается Triumph Int’l Co., Ltd — организация, о которой регулятор Сейшельских Островов выпустил предупреждение в мае 2025 года.
Её нельзя автоматически считать тем же юридическим лицом, что Triumph Int. (SC) Limited.
Как использовались сайты
Основные домены, упоминавшиеся в истории бренда:
| Сайт | Назначение |
|---|---|
| triumphfx.com | Кипрское направление TriumphFX |
| tfxi.com | Международная платформа, связанная с сейшельской структурой |
| tfxi2.com | Дополнительный домен, фигурировавший в предупреждениях |
| texc.com | Криптовалютная торговая инфраструктура Triumph Exchange |
| zfinances.com | Платформа, на которую позднее переводили часть счетов |
Это разделение имеет юридическое значение.
Предположим, инвестор изучает европейскую лицензию TriumphFX, но переводит деньги организации, зарегистрированной на Сейшельских Островах.
Наличие разрешения CySEC у кипрской компании не означает, что его депозит автоматически защищён европейскими механизмами компенсации.
Инвестиционный договор необходимо проверять по полному юридическому наименованию контрагента, а не по общему бренду.
Кипрская лицензия: что она действительно подтверждала
22 января 2016 года Triumph Int. (Cyprus) Limited получила разрешение CySEC №293/16.
В дальнейшем брокер использовал европейский статус в своих рекламных материалах.
Для инвестора наличие лицензии Кипра могло означать доступ к регулируемому рынку, требованиям по хранению клиентских средств и правилам рассмотрения споров.
Однако лицензия выдаётся конкретному юридическому лицу.
Она не распространяется автоматически на все компании со схожим названием или общими собственниками.
Именно этот вопрос впоследствии стал предметом внимания CySEC.
Что установил CySEC о собственнике кипрской компании
21 декабря 2023 года кипрский регулятор объявил о мерах, связанных с влиянием конечного владельца TriumphFX на надлежащее управление компанией.
В опубликованных документах указан Chong Chun Hseung.
По информации CySEC, он контролировал кипрскую компанию через CCH Triumph Cyprus Trust, владевший всем её акционерным капиталом.
Регулятор рассматривал приостановление прав голоса, связанных с его участием.
Также CySEC решил ограничить участие исполнительных директоров Christoforos Christoforou и Joel Prakash Benedict в управлении компанией.
Решение было связано с присутствием названий TriumphFX, Triumph Int. Limited и сайта tfxi.com в предупредительных списках регуляторов Сингапура и Малайзии.
Это существенный факт.
Регулятор Кипра рассматривал предупреждения иностранных надзорных органов как обстоятельства, способные влиять на оценку надлежащего управления лицензированной компанией.
При этом следует точно описывать правовой статус мер.
CySEC неоднократно откладывал дату их вступления в силу. Очередное продление на шесть месяцев было объявлено 20 февраля 2025 года.
Поэтому нельзя утверждать, что все первоначально предложенные ограничения непрерывно действовали с декабря 2023 года.
Доступные документы подтверждают регуляторное решение и последующие отсрочки его исполнения.
CySEC — решение от 9 июля 2024 года.
CySEC — обновление от 20 февраля 2025 года.
Как TriumphFX привлекала деньги: управляющие, циклы прибыли и партнёрская сеть
Одним из основных инвестиционных продуктов TriumphFX была программа Fund Management.
Она предполагала передачу средств профессиональным управляющим для торговли на Forex и рынке драгоценных металлов.
В рекламных материалах компания описывала периодические торговые циклы продолжительностью около месяца или пяти недель.
После окончания периода прибыль распределялась между управляющим и клиентами.
Например, в материалах, приложенных к жалобе регулятору Сейшельских Островов, приводится модель, при которой:
- 65% прибыли получает инвестор;
- 35% — управляющий.
При вложении $10 000 и заработанной прибыли $800 клиенту начислялось бы $520, а управляющему — $280.
Такое распределение возможно и в легальных инвестиционных моделях.
Однако его экономический смысл зависит от реальности совершённых сделок и возможности независимо проверить торговый результат.
Обещания доходности 4–7% в месяц
По данным малайзийской полиции, расследуемая инвестиционная схема под названием TriumphFX привлекала клиентов обещаниями доходности от 4% до 7% ежемесячно.
Посмотрим, как это выглядит при капитализации.
| Месячная доходность | Капитал через год из $10 000 | Годовая доходность |
|---|---|---|
| 4% | $16 010 | 60,1% |
| 5% | $17 959 | 79,6% |
| 7% | $22 522 | 125,2% |
Расчёт показывает математический результат при постоянной доходности, а не фактическую прибыль TriumphFX.
Устойчивая доходность 7% ежемесячно предполагает более чем двукратное увеличение капитала за год.
На валютном рынке подобные результаты могут сопровождаться большим кредитным плечом, высокой концентрацией позиций и риском потери депозита.
Но если инвестиционный продукт демонстрирует похожие показатели месяц за месяцем, инвестору необходимо проверить максимальные просадки и наличие независимых торговых отчётов.
Как работало привлечение инвесторов
Малайзийская полиция установила, что предполагаемая инвестиционная схема распространялась через личные встречи и презентации в Zoom.
Потенциальным участникам рассказывали о заработке на валютном рынке, демонстрировали результаты и предлагали открыть инвестиционный счёт.
Дополнительным фактором распространения служили рекомендации знакомых.
Подобная система может работать значительно убедительнее обычной интернет-рекламы.
Если инвестицию предлагает родственник или коллега, который уже несколько месяцев получает прибыль, клиент может воспринимать это как независимое подтверждение успешности платформы.
Но положительный результат другого человека не гарантирует платёжеспособность финансового посредника.
Особенно если доходность отображается в личном кабинете и не подтверждена внешними расчётными документами.
Почему MetaTrader не гарантирует реальность торговли
В истории TriumphFX важную роль играло использование MetaTrader 4.
Платформа позволяла клиентам наблюдать за открытыми позициями, оценивать результаты управляющих и контролировать отображаемые остатки.
Для неподготовленного инвестора график котировок и история операций могут выглядеть доказательством реальной инвестиционной деятельности.
Но MetaTrader представляет собой программное обеспечение.
Наличие терминала ещё не подтверждает, что каждая операция действительно была исполнена у независимого поставщика ликвидности.
Брокер может выступать контрагентом сделки самостоятельно. Такая модель допускается в определённых регулируемых условиях и не является мошенничеством сама по себе.
Проблема возникает, когда отображаемые торговые результаты не имеют экономического обеспечения.
Для установления фактического исполнения необходимо анализировать серверные записи, рыночные котировки, отчёты брокера и движение клиентских денег.
Именно отсутствие реального экономического обеспечения оказалось центральным обстоятельством отдельного дела Singliforex, рассмотренного в Сингапуре.
Судебно доказанная схема Singliforex: какое отношение имеет Triumph Global
7 января 2026 года Высокий суд Сингапура опубликовал решение по делу Ng Kuan Chuan v Public Prosecutor, [2026] SGHC 5.
Документ раскрывает устройство более ранней инвестиционной схемы Singliforex.
Проект продвигала компания Singliworld Pte Ltd.
Инвесторам обещали доход от торговли валютами с помощью профессиональных трейдеров.
В качестве торгового посредника с марта 2014 года по конец апреля 2015 года использовалась гонконгская Triumph Global (Asia) Ltd.
Затем функции брокера перешли к новозеландской Union Markets Ltd.
По материалам суда, средства инвесторов поступали на банковские счета этих организаций и использовались внутри схемы.
Что выяснил суд о торговых операциях
Суд установил, что в Singliforex не было заявленных профессиональных управляющих, которые совершали бы сделки от имени клиентов.
Операции в торговую систему MetaTrader вводили сами организаторы.
Не существовало и независимых поставщиков ликвидности, которым соответствовали бы заявленные клиентские сделки.
Фактически участники схемы контролировали обе стороны операций.
Прибыль, отображаемая инвесторам, создавала соответствующие обязательства структур, выступавших брокерами.
Но компании не располагали достаточным самостоятельным капиталом для исполнения этих обязательств.
Когда старые инвесторы запрашивали выплаты, деньги перечислялись из взносов новых участников.
Суд квалифицировал Singliforex как финансовую пирамиду — схему Понци.
Это установленный судебным решением факт применительно к Singliforex и участникам данного дела.
Сколько денег прошло через Singliforex
Согласно опубликованному решению:
| Показатель | Установлено судом |
|---|---|
| Количество инвесторов | 4 264 |
| Привлечённые средства | Около $21 млн |
| Средства, которые не удалось вернуть | Около $13,7 млн |
| Перевод на иностранный личный счёт Леонга | $2,7 млн |
| Переводы различным сторонним компаниям | $4 млн |
В судебном документе отдельно указано, что около $2,7 млн были переведены с банковского счёта Triumph Global в HSBC на иностранный личный счёт Леонга.
Наличие этого обстоятельства установлено в рамках рассмотренного дела.
Но $13,7 млн нельзя объявлять доказанным ущербом клиентов TFXI за 2022–2024 годы.
Суд исследовал Singliforex — историческую схему с участием Triumph Global и Union Markets.
Для установления прямой юридической преемственности с позднейшими организациями TriumphFX / TFXI потребовались бы дополнительные корпоративные и финансовые документы.
Январь 2026 года: Высокий суд изменил сроки организаторам Singliforex
3 января 2025 года суд низшей инстанции Сингапура назначил Леонгу Кун Ва 10 лет и 6 месяцев лишения свободы, а Нг Куан Чуану — 7 лет и 6 месяцев.
Леонг также получил обязанность выплатить S$3 658 600, а Нг — штраф S$300 000.
Оба обжаловали наказания, а Нг также оспорил выводы о виновности.
7 января 2026 года Высокий суд Сингапура вынес решение по апелляции.
Суд оставил выводы о виновности Нг в силе, но снизил наказание по одному из эпизодов.
Итоговые совокупные сроки составили:
Леонг Кун Ва — 8 лет и 6 месяцев лишения свободы.
Нг Куан Чуан — 5 лет лишения свободы.
Денежные взыскания по соответствующим пунктам сохранились.
Таким образом, в публикациях, которые по-прежнему указывают 10,5 и 7,5 года без упоминания апелляции, используются устаревшие сведения.
Но главный результат судебного разбирательства не изменился: мошенническая структура Singliforex была установлена судом.
Официальное решение Высокого суда Сингапура от 7 января 2026 года.
Предупреждения о TriumphFX появились задолго до остановки выплат
Правовой статус TriumphFX привлекал внимание регуляторов на протяжении нескольких лет.
В декабре 2014 года MAS включил Triumph Global (Asia) Limited в свой предупредительный список.
13 октября 2020 года Securities Commission Malaysia опубликовала предупреждение о TriumphFX.
В июне 2021 года регулятор Вануату включил Triumph Int. Limited и tfxi.com в уведомление о проблемных сертификатах финансового дилера.
4 августа 2021 года Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) внесло в Investor Alert List Triumph Int. Limited / TriumphFX.
В апреле 2022 года индонезийские органы финансового надзора упомянули TriumphFX / Priority Group Official среди инвестиционных предложений без необходимого разрешения.
21 марта 2023 года предупреждение выпустила новозеландская Financial Markets Authority.
Регулятор указал, что TriumphFX не зарегистрирована как поставщик финансовых услуг и не уполномочена предоставлять соответствующие финансовые продукты в Новой Зеландии.
Новозеландский документ особенно полезен тем, что содержит сводку предупреждений других государств.
Официальное предупреждение FMA Новой Зеландии.
Малайзия: предупреждение центрального банка
3 марта 2023 года Bank Negara Malaysia включил TriumphFX в Financial Consumer Alert List.
В сообщении перечислены сайты и страница Facebook, использовавшиеся для продвижения соответствующего инвестиционного предложения.
Список предназначен для информирования граждан об организациях, которые не имеют разрешений или одобрения по законодательству, находящемуся в компетенции центрального банка.
Это не равнозначно уголовному приговору.
Но инвестор, увидевший название TriumphFX в официальном предупреждении BNM, имел прямое основание дополнительно проверить право компании привлекать деньги на территории Малайзии.
Официальное сообщение Bank Negara Malaysia от 3 марта 2023 года.
2022 год: когда начались задержки вывода средств
Первые документированные жалобы на вывод денег относятся к более раннему периоду.
Однако масштабное ухудшение ситуации описывалось инвесторами во второй половине 2022 года.
10 октября 2022 года специализированный сайт BehindMLM сообщил о многочисленных жалобах на отсутствие выплат, которые начали появляться ещё в августе.
В публикации утверждалось, что пользователи сталкивались с неисполненными заявками и отсутствием реакции поддержки.
Редакция характеризовала проект как финансовую пирамиду.
Это оценка отраслевого издания, а не судебная квалификация всей деятельности поздней TriumphFX.
Но хронологию остановки выплат можно проверить по собственным обращениям инвесторов, направленным брокеру.
Low Hiew Beng: $6 000 не пришли после одобренной заявки
Сохранившийся документ от 3 декабря 2022 года содержит конкретные идентификаторы операций.
Инвестор Low Hiew Beng указал:
- номер заявки на вывод — 766663;
- сумму — $6 000;
- дату создания — 31 октября 2022 года;
- дату одобрения — тот же день;
- номера обращений поддержки — 501610, 506760 и 521772.
По словам клиента, брокер первоначально обещал перевод в течение 12–14 рабочих дней.
Но к 3 декабря деньги не поступили.
Это было уже пятое обращение инвестора.
В письме он объяснял, что является пенсионером и рассчитывает использовать получаемую прибыль для повседневных расходов.
Он также цитировал опубликованные TriumphFX гарантии раздельного хранения клиентских средств.
Если деньги действительно хранились отдельно от собственных активов компании, инвестор ожидал, что технические проблемы с переводом не должны превращаться в неопределённую задержку.
Однако ответов о фактическом местонахождении средств он, по собственным словам, не получил.
Почему письмо имеет особое значение
К 3 декабря инвестор узнал о запуске TFX Coin и Triumph Exchange.
Он опасался, что ранее одобренный долларовый вывод будет заменён цифровыми токенами.
Автор прямо заявил об отсутствии согласия на конвертацию денежного требования.
Это принципиальный момент: спор возник до полноценного запуска новой системы.
Клиент требовал исполнить уже возникшее обязательство, а компания предлагала изменить механизм расчётов.
В доступной публикации нет подтверждения, что деньги ему позднее вернули.
Архив жалобы от 3 декабря 2022 года на сайте FSA Seychelles.
TFX Coin: как долларовый вывод превратился в рыночный криптоактив
В декабре 2022 года TriumphFX представила собственную криптовалюту TFX и связанную торговую инфраструктуру TEX.
Из опубликованных жалоб следует, что новая модель была предложена как способ решения проблем с банковскими переводами.
Ранее инвестор мог иметь долларовый остаток и запрашивать возврат в фиатной валюте.
После изменения системы расчётов средства предполагалось конвертировать в токены.
При этом номинально один TFX сопоставлялся с одним долларом.
Но на рынке цена токена определялась предложением и спросом.
Если спрос отсутствует или держатели массово выставляют актив на продажу, рыночный курс может опуститься значительно ниже номинала.
Почему равенство 1 TFX = $1 ничего не гарантировало
Предположим, у клиента на счёте находится $10 000.
Компания предлагает обменять их на 10 000 TFX.
В интерфейсе сумма может продолжать отображаться как эквивалент $10 000.
Но если токен продаётся на бирже по $0,60, фактическая рыночная стоимость составляет $6 000.
При цене $0,20 — $2 000.
При $0,01 — всего $100.
| Рыночная цена TFX | Стоимость 10 000 TFX | Потеря относительно $10 000 |
|---|---|---|
| $1,00 | $10 000 | 0% |
| $0,60 | $6 000 | 40% |
| $0,20 | $2 000 | 80% |
| $0,01 | $100 | 99% |
Эти расчёты не учитывают комиссии биржи и проскальзывание.
При недостаточной ликвидности продажа большой позиции может дополнительно обвалить цену.
Почему токенизация не равнозначна возврату денег
Если брокер обязан выплатить клиенту $10 000, замена обязательства на цифровой актив требует анализа условий договора и согласия сторон.
Создание токена не означает, что эмитент обеспечил его долларом или другим ликвидным активом.
Для подтверждения обеспечения необходимо установить резервы, право требования к эмитенту, механизм погашения и возможность независимой проверки активов.
Если токен можно продать только на ограниченной торговой площадке, появляется дополнительный риск контрагента и ликвидности.
В этом случае инвестор может владеть 10 000 единицами цифрового актива, но не иметь реальной возможности получить соответствующую сумму в долларах.
Именно такая проблема описана в обращениях клиентов TriumphFX.
Декабрь 2023 года: инвесторы пожаловались регулятору на обесценивание TFX
1 декабря 2023 года Николас Нг Фун Чеонг и Яп Ён Хун направили официальную жалобу регулятору Сейшельских Островов.
В документе они описали инвестиционную модель TriumphFX и изменение условий расчётов.
По словам заявителей, первоначально средства вносились в долларах.
Инвесторы выбирали управляющих, получали начисленную прибыль и могли направлять требования на вывод.
После введения TFX Coin, утверждали авторы, получение денег стало зависеть от рыночной стоимости токена.
В документе приводится пример падения курса примерно до $0,01–0,015.
При цене $0,01 первоначальные $1 000 после конвертации в 1 000 TFX имеют рыночную стоимость $10.
Авторы утверждали, что не соглашались на изменение характера инвестиционного продукта.
Они также сообщали о механизме Coin Settlement — предполагаемой программе выкупа токенов по $1.
По их версии, участие в выкупе происходило на ограниченных условиях и не обеспечивало инвесторам гарантированного возврата.
Можно ли считать эти цифры доказанным ущербом?
Нет.
В письме содержатся утверждения пострадавших о стоимости токена, размерах потерь и действиях компании.
Регулятор сохранил обращение, но это не означает официального подтверждения каждого изложенного обстоятельства.
В частности, заявления авторов о потерях инвесторов на миллиарды долларов не подкреплены независимым реестром депозитов.
Поэтому их нельзя использовать как достоверную оценку общего ущерба.
Однако документ показывает содержание конкретной претензии: инвесторы считали, что долларовые требования были заменены на криптоактив без надлежащего согласия.
Это гораздо более определённая жалоба, чем сообщение без суммы и даты о том, что брокер якобы обманул клиента.
Архив обращения от 1 декабря 2023 года на сайте FSA Seychelles.
Отзывы о TriumphFX: истории клиентов из Нигерии и Малайзии
На Forex Peace Army сохранились отзывы о бренде, опубликованные до массового кризиса выплат.
Это позволяет сопоставить более ранние претензии с событиями 2022–2024 годов.
abiakpo60: $3 317,40 не поступили после одобренного вывода
6 мая 2020 года пользователь abiakpo60 из Нигерии рассказал, что открыл счёт в TriumphFX с депозитом $500.
По его словам, он самостоятельно торговал и увеличил остаток до $3 317,40.
Затем 16 марта 2020 года запросил вывод денег.
Заявка получила статус одобренной, а сумма исчезла с баланса MetaTrader 4.
Однако фактического банковского поступления автор не увидел.
9 апреля брокер, по опубликованной клиентом переписке, объяснил задержку ограничениями банковских переводов и высоким количеством запросов.
К моменту публикации отзыва деньги не были получены.
Автор также сообщил, что менеджер предлагал ему стать управляющим, чтобы другие пользователи могли копировать его сделки.
Он отказался, поскольку сначала хотел проверить реальную возможность вывода прибыли.
Эта история интересна тем, что проблема с выплатами возникла ещё в 2020 году.
Она не доказывает наличие системного финансового кризиса именно тогда, но свидетельствует о существовании отдельных претензий задолго до токенизации.
Оригинальный отзыв abiakpo60 от 6 мая 2020 года на Forex Peace Army.
Пенсионерка из Малайзии: сбережения в RM300 000 превратились в обесценившиеся токены
Ещё одна подробная история опубликована малайзийским изданием In Real Life.
Автор рассказала, что вместе с супругом накопила средства на пенсию и решила инвестировать значительную часть капитала в TriumphFX.
Первоначальный опыт был положительным.
По словам женщины, инвестиции демонстрировали доходность, а она планировала использовать прибыль для путешествий и дальнейшего накопления средств.
Но в декабре 2022 года компания объявила о переходе на криптовалютную систему.
Вывод средств был ограничен.
После появления TFX рыночная стоимость токена начала снижаться.
Автор рассказала, что её инвестиции в размере RM300 000 при цене токена $0,20 соответствовали приблизительно RM60 000.
Это означало потерю около 80% стоимости на рассматриваемый момент.
Впоследствии, по её словам, курс снизился ещё сильнее.
Публикация представляет собой личное свидетельство. Редакция In Real Life не приводит независимого аудиторского подтверждения всех вложений и операций.
Однако описанный механизм совпадает с более ранними жалобами клиентов на изменение способа выплат.
История инвестора на In Real Life — потеря RM300 000.
2024 год: TFX заменили на ZCD, а часть счетов перевели на ZFinances
Следующий этап истории TriumphFX связан с платформой ZFinances.
На её официальном сайте сохранилась страница Conversion to ZFinances.
Документ сообщает, что после 29 июля 2024 года часть клиентских счетов TriumphFX переводилась на новую платформу.
При этом происходили следующие изменения:
| До перехода | После перехода |
|---|---|
| Торговый кабинет TriumphFX | Торговый кабинет ZFinances |
| Токены TFX / TFXC | Токен ZCD |
| Биржа TEX | ZFinances Exchange |
| Доступ через tfxi.com | Доступ через zfinances.com |
ZFinances также сообщала, что пользователи могли входить в новую систему с существующими учётными данными TriumphFX.
На той же странице объяснялось, что после перехода прежняя биржа TEX больше не обслуживает соответствующий счёт.
Это прямое подтверждение изменения платформенной инфраструктуры от самой ZFinances.
Почему автоматическая замена токенов создаёт новый риск
Допустим, инвестор уже потерял возможность получить долларовый остаток.
Взамен ему начислили TFX.
Позднее TFX автоматически заменяют на ZCD.
У пользователя появляется новое цифровое имущество, но экономическое содержание его первоначального требования остаётся неопределённым.
Нужно проверить коэффициент обмена, договорные условия, рыночную стоимость нового актива и возможность его продажи.
Если конвертация происходит по номиналу, но ликвидность нового токена отсутствует, она не восстанавливает первоначальный капитал.
Кроме того, автоматическая замена актива не обязательно означает законное прекращение долговых обязательств предыдущего контрагента.
Для такого вывода необходим анализ применимого законодательства и соглашений инвестора.
Что ZFinances сообщает о ZCD
Компания позиционирует ZCD как токен инфраструктуры ZChains.
Согласно рекламным материалам платформы, он предназначен для оплаты комиссий, операций в сети и других функций экосистемы.
Это предполагаемая утилитарная роль криптоактива.
Но наличие технологического применения не гарантирует его рыночную стоимость или обеспеченность долларом.
Официальная страница ZFinances подтверждает конвертацию TFX и TFXC в ZCD, но не доказывает, что инвесторы получили назад первоначальные долларовые вложения.
ZFinances — официальное описание перехода с TriumphFX от 29 июля 2024 года.
Ноябрь 2024 года: регулятор Сейшельских Островов отозвал лицензию TriumphFX
14 ноября 2024 года Financial Services Authority Seychelles опубликовало сообщение об отзыве лицензии Triumph Int. (SC) Limited.
Решение вступило в силу 7 ноября.
Компания лишилась разрешения Securities Dealer №SD080.
Одновременно было отозвано разрешение Securities Dealer Representative №SDR103 у Christoforos Christoforou.
Регулятор также сообщил об отмене положительного статуса fit and proper применительно к двум руководителям:
Christoforos Christoforou и Joel Prakash Benedict.
Под fit and proper в финансовом надзоре понимается оценка профессиональной пригодности, добросовестности и соответствия лица требованиям к управлению регулируемой организацией.
Это отдельный и существенный результат надзорных действий.
В отличие от пользовательской жалобы, отзыв лицензии является официальным решением органа финансового регулирования.
Однако сам документ не раскрывает полную финансовую картину TriumphFX и не устанавливает совокупный размер обязательств перед клиентами.
Он подтверждает, что с 7 ноября 2024 года указанная сейшельская компания больше не могла ссылаться на действующее разрешение SD080.
Официальное уведомление FSA Seychelles от 14 ноября 2024 года.
Май 2025 года: регулятор предупредил о работе с криптоактивами без разрешения
20 мая 2025 года FSA Seychelles выпустило ещё одно предупреждение, связанное с сайтом tfxi.com.
В нём фигурирует Triumph Int’l Co., Ltd.
По информации регулятора, организация не имела разрешения на предоставление услуг с виртуальными активами в соответствии с законодательством Virtual Asset Service Providers Act 2024.
Регулятор также указал, что соответствующее юридическое лицо было исключено из реестра и прекратило существование 1 января 2022 года.
Здесь необходимо различать два события.
7 ноября 2024 года: отзыв лицензии Securities Dealer №SD080 у Triumph Int. (SC) Limited.
20 мая 2025 года: предупреждение о деятельности с виртуальными активами, связанное с Triumph Int’l Co., Ltd и tfxi.com.
Это не один и тот же документ, а названия организаций в них различаются.
Поэтому утверждать, что вся сейшельская структура TriumphFX прекратила существование 1 января 2022 года, было бы неправильно.
Но оба уведомления показывают серьёзные проблемы с правовым статусом организаций, связанных с сайтом tfxi.com.
Официальный архив предупреждений FSA Seychelles от 20 мая 2025 года.
Полиция Малайзии: 80 заявлений и RM24,81 млн предполагаемых потерь
26 февраля 2025 года малайзийская газета Utusan Malaysia опубликовала сведения полиции о расследовании TriumphFX.
По информации руководителя Департамента расследования коммерческих преступлений Рамли Мохамеда Юсофа, к 24 февраля были получены 72 заявления.
Совокупная стоимость инвестиций, фигурировавших в жалобах, оценивалась приблизительно в RM23,7 млн.
5 марта 2025 года агентство Bernama сообщило обновлённые данные.
Количество заявлений увеличилось до 80.
Сумма предполагаемых потерь достигла RM24 813 086,47.
Это более свежая оценка, поэтому именно её следует использовать в итоговом материале.
Как работала схема по версии полиции
Следователи сообщили, что инвестиционное предложение действовало примерно с 2019 года.
Потенциальных клиентов привлекали через личные презентации и Zoom.
Им обещали до 7% прибыли ежемесячно.
Для наблюдения за результатами предлагали установить специальное приложение.
В дальнейшем возникли проблемы с выплатами.
По данным полиции, компания изменила модель инвестирования, переведя средства в криптовалютные активы без согласия пользователей.
Клиенты продолжали видеть начисленную прибыль, но не могли вывести деньги.
Эта характеристика практически совпадает с содержанием обращений инвесторов, направленных регулятору Сейшельских Островов.
Кого задержала полиция
К марту 2025 года малайзийские правоохранительные органы задержали пятерых предполагаемых владельцев транзитных счетов — так называемых money mules.
Такие счета могут использоваться для приёма и дальнейшего перевода денег, полученных от потерпевших.
Однако владелец счёта не обязательно является организатором всей схемы.
Полиция также сообщила, что установила предполагаемого главного фигуранта и продолжает расследование.
Производство велось по статье 420 Уголовного кодекса Малайзии, предусматривающей ответственность за мошенничество.
Арест пятерых подозреваемых не означает, что организаторы всей схемы уже осуждены.
Bernama — официальные сведения полиции от 5 марта 2025 года.
Почему нельзя смешивать TriumphFX с её клонами
Малайзийская полиция отдельно сообщала о другой схеме, использовавшей название TriumphFX.
Её рекламировали в социальных сетях, включая Facebook, TikTok и Telegram.
Организаторы обещали получение прибыли уже через несколько часов после инвестирования.
На начало 2025 года по такой схеме были открыты отдельные расследования.
Полиция использовала обозначение TriumphFX Clone.
Это принципиальное различие для редакционного материала.
Мошенники могут использовать известный брокерский бренд, создавая внешне похожий сайт или страницу в социальной сети.
Но использование чужого названия не доказывает участие юридических лиц оригинального бренда в каждой такой операции.
Поэтому суммы ущерба, относящиеся к клонам, нельзя автоматически прибавлять к потерям клиентов первоначальной платформы.
В расследовании BrokerList они рассматриваются как отдельный риск.
Сколько денег могли потерять инвесторы TriumphFX
Установить единую сумму ущерба по всей международной истории TriumphFX не удалось.
В источниках фигурируют несколько различных показателей.
$13,7 млн — средства, которые не удалось вернуть в деле Singliforex, установленном сингапурским судом. Это отдельная историческая схема с участием Triumph Global.
RM24,81 млн — предполагаемые потери по 80 заявлениям, зарегистрированным малайзийской полицией к марту 2025 года в связи со схемой TriumphFX.
$6 000 — сумма одобренной, но не полученной заявки Low Hiew Beng, описанная в его жалобе 2022 года.
$3 317,40 — заявленный остаток клиента abiakpo60, о проблемах с выводом которого он написал в мае 2020 года.
RM300 000 — размер первоначальных инвестиций в личной истории, опубликованной In Real Life.
Эти суммы нельзя механически складывать.
Они относятся к разным организациям, периодам и категориям доказательств.
Часть денег могла быть возвращена, некоторые требования могли включать начисленную прибыль, а один инвестор мог упоминаться в нескольких источниках.
Для установления общего размера потерь необходимы реестр депозитов, банковские документы, данные фактических выплат и результаты расследований по каждой организации.
Поэтому заявления о миллиардах долларов, якобы окончательно украденных TriumphFX, следует рассматривать как неподтверждённые до появления соответствующей доказательной базы.
Почему модель TriumphFX могла стать неустойчивой
Главный экономический риск подобных предложений — сочетание высокой регулярной доходности и обязательств по выводу средств.
Предположим, платформа привлекла $10 млн и обещает инвесторам 7% в месяц.
Ежемесячные начисления составляют $700 тыс. без учёта капитализации.
Если реальных доходов от торговли нет, для выплат необходимо использовать существующий капитал либо поступления новых инвесторов.
При регулярной капитализации обязательства увеличиваются ещё быстрее.
Через год бухгалтерская сумма требований по начальным $10 млн достигает приблизительно $22,52 млн.
Это не означает, что TriumphFX действительно имела такой баланс обязательств. Расчёт демонстрирует финансовую механику предложения.
Но при массовом запросе выплат может возникнуть кризис ликвидности.
Как токенизация меняет характер обязательств
Представим, что у компании остаётся $3 млн доступных денежных средств, а клиенты требуют вывести $10 млн.
Вместо выплаты долларов им предлагают 10 млн новых токенов.
Формально каждый инвестор получает цифровой актив с заявленным номиналом.
Но если для покупки токенов на рынке существует спрос только на $100 тыс., общая рыночная капитализация и ликвидность могут оказаться значительно ниже первоначальных требований.
При этом цена последней сделки не позволяет определить, сколько денег можно получить при продаже всех токенов.
Если держатели массово выставляют их на рынок, возникает дополнительное падение цены из-за проскальзывания и недостатка ликвидности.
В результате проблема выплат не исчезает. Она перемещается из отношений между брокером и клиентом на рынок цифрового актива.
Именно поэтому выдача токена вместо доллара не является доказательством исполнения первоначального денежного обязательства.
Что делать пострадавшим клиентам TriumphFX / TFXI
Первым шагом необходимо определить юридическое лицо, через которое был открыт счёт.
Это может быть Triumph Int. (SC) Limited, прежняя кипрская Triumph Int. (Cyprus) Limited или другая организация.
Затем следует восстановить всю историю операций:
- первоначальный депозит и способ оплаты;
- торговые счета и отчёты;
- заявки на вывод с датами одобрения;
- начисления TFX и TFXC;
- операции на Triumph Exchange;
- последующую конвертацию в ZCD;
- остаток и возможные сделки на ZFinances.
Если использовались криптовалютные переводы, необходимо сохранить TXID и адреса кошельков.
Для оценки предполагаемых убытков нужно разделять фактически внесённые деньги, полученные выплаты и неподтверждённые начисления прибыли.
Следующее действие — обращение в компетентный орган с учётом контрагента и страны проживания инвестора.
Для сейшельской структуры имеет значение отзыв лицензии SD080.
Для кипрской компании следует проверять действующий статус CySEC и условия конкретного договора.
Если деньги переводились на ZFinances, потребуется отдельный анализ юридического основания миграции счёта и токенов.
Особенно осторожно следует относиться к посредникам, обещающим восстановить долларовый остаток после дополнительного перевода, оплаты налога или покупки новых токенов.
Наличие названия TriumphFX, ZFinances или предполагаемого ликвидатора в сообщении ещё не подтверждает полномочия отправителя.
Вывод BrokerList: почему TriumphFX / TFXI включена в чёрный список
TriumphFX использовала модель доверительного управления капиталом, предлагала торговлю на Forex, сотрудничество с управляющими и партнёрские программы.
Под брендом действовало несколько юридических лиц в разных юрисдикциях.
Кипрская структура получила лицензию CySEC №293/16 в 2016 году. Сейшельская компания позднее имела разрешение Securities Dealer №SD080.
Но уже в 2020–2021 годах появились предупреждения финансовых регуляторов Малайзии, Сингапура и других стран.
В 2022 году инвесторы начали массово сообщать о задержках вывода денег.
В декабре компания представила TFX Coin и Triumph Exchange.
Заявители утверждали, что первоначальные долларовые требования стали заменяться токенами, стоимость которых быстро снижалась.
В 2024 году часть счетов перенесли на ZFinances с автоматической конвертацией TFX и TFXC в ZCD.
7 ноября 2024 года FSA Seychelles отозвало у Triumph Int. (SC) Limited брокерскую лицензию.
В марте 2025 года полиция Малайзии сообщила о 80 заявлениях и предполагаемых потерях на RM24,81 млн.
Отдельно Высокий суд Сингапура в январе 2026 года подтвердил обвинительные приговоры организаторам Singliforex — исторической схемы, использовавшей Triumph Global (Asia). Однако этот приговор нельзя автоматически распространять на все последующие компании TriumphFX / TFXI.
Редакция BrokerList включает TriumphFX / TFXI в чёрный список на основании документированных проблем с выводом денег, официальных предупреждений регуляторов, отзыва сейшельской лицензии и расследования финансовых потерь в Малайзии.
Главный риск, выявленный в этой истории, — изменение характера клиентского актива без подтверждённой возможности получить первоначальную сумму.
Инвестор переводил доллары, рассчитывал на доход от торговли Forex, а спустя несколько лет мог оказаться владельцем цифрового токена с неопределённой стоимостью и ликвидностью.
При этом наличие европейской лицензии у одной компании группы не означало автоматической защиты денег, переданных другой организации.
Финансовый результат инвестиционной платформы нельзя считать реализованной прибылью, пока инвестор не способен подтвердить реальные операции и получить причитающиеся ему средства в соответствии с договором.
Источники расследования
- Высокий суд Сингапура, 7 января 2026 года. Дело [2026] SGHC 5. Механизм Singliforex, роль Triumph Global, движение средств, обвинительные приговоры и апелляция. Официальное судебное решение.
- Financial Services Authority Seychelles, 14 ноября 2024 года. Отзыв брокерской лицензии SD080 Triumph Int. (SC) Limited. Официальное уведомление.
- FSA Seychelles, 20 мая 2025 года. Предупреждение о tfxi.com и предоставлении услуг с виртуальными активами без разрешения. Официальный архив.
- CySEC, 9 июля 2024 года. Решение относительно влияния конечного собственника Shine Trades (CY) Limited на управление компанией. Документ.
- CySEC, 20 февраля 2025 года. Продление сроков вступления в силу мер в отношении кипрской структуры. Документ.
- Financial Markets Authority Новой Зеландии, 21 марта 2023 года. Сводка международных предупреждений о TriumphFX. Официальное сообщение.
- Monetary Authority of Singapore, 4 августа 2021 года. Включение Triumph Int. Limited / TriumphFX в Investor Alert List. Реестр MAS.
- Bank Negara Malaysia, 3 марта 2023 года. Включение TriumphFX в Financial Consumer Alert List. Официальный документ.
- Canadian Securities Administrators, 14 декабря 2023 года. Предупреждение в отношении Triumph Int. (SC) Limited, сайтов tfxi.com и tfxi2.com. Карточка.
- Bernama, 5 марта 2025 года. Сообщение малайзийской полиции о 80 заявлениях и предполагаемом ущербе RM24,81 млн. Публикация.
- FSA Seychelles, 3 декабря 2022 года. Жалоба клиента Low Hiew Beng по заявке на $6 000. Архив обращения.
- FSA Seychelles, 1 декабря 2023 года. Жалоба инвесторов на конвертацию долларовых требований в TFX. Архив обращения.
- Forex Peace Army, 6 мая 2020 года. Жалоба abiakpo60 на неисполненный вывод $3 317,40. Оригинальные отзывы.
- In Real Life Malaysia, 2023 год. История инвестора, сообщившей о потере значительной части вложений RM300 000 после введения TFX. Публикация.
- ZFinances, 29 июля 2024 года. Официальные условия конвертации счетов TriumphFX и замены TFX/TFXC на ZCD. Документ платформы.