Офшорный форекс-брокер AMarkets получили 5 предупреждений регуляторов. Расследование

AMarkets работает с 2007 года, заявляет о миллионах клиентов и многочисленных наградах. При этом его сайты попадали в предупреждения финансовых регуляторов России, Италии, Индонезии, Украины и Малайзии. Самая существенная находка касается лицензирования: брокер ссылается на разрешение Mwali International Services Authority (MISA), тогда как Центральный банк Коморских островов публично назвал MISA фиктивной структурой, претендующей на выдачу финансовых разрешений.

Это основание для проверки законности деятельности и достоверности маркетинговых заявлений. Но найденные документы не позволяют утверждать, что AMarkets является финансовой пирамидой, намеренно похищает клиентские средства или связан с конкретной организованной мошеннической группой.

1. Предупреждение Банка России оказалось частью международной истории

РОССИЯ — ОФИЦИАЛЬНАЯ ЗАПИСЬ

17.11.2021

Дата первого внесения A-MARKETS в перечень ЦБ РФ

Последнее обновление записи — 24 июля 2026 года. Поэтому нельзя подавать её как впервые опубликованную в 2026 году.

В российском перечне указаны A-MARKETS, основной домен amarkets.com, многочисленные альтернативные сайты, поддомены и страницы в социальных сетях. Категория записи — признаки нелегального профессионального участника рынка ценных бумаг.

Однако российское предупреждение — лишь один эпизод. Проверка зарубежных баз показывает следующую последовательность.

Источники: индонезийский регулятор Bappebti, Банк России, официальный реестр испанской CNMV с предупреждением итальянской CONSOB, регуляторы Украины и Малайзии.

Уровень подтверждения: высокий — официальные документы. При этом перечисленные меры имеют разные юридические основания и действуют в пределах соответствующих юрисдикций.

В итальянском случае информация заслуживает отдельного внимания. CONSOB не ограничилась общим предупреждением: речь шла о блокировке сайтов за предложение инвестиционных услуг без необходимой авторизации. В международном реестре CNMV фигурируют AMARKETS LTD и два конкретных адреса — www.amarkets.com и my.amarkets.org. Испанский регулятор перепубликовал итальянское решение, поэтому считать этот эпизод отдельным наказанием со стороны Испании было бы неверно.

Что это означает: проблема присутствия AMarkets на регулируемых рынках не ограничивалась Россией. Но отсутствие местной лицензии само по себе не доказывает манипулирование котировками, хищение депозитов или мошеннический умысел.

2. Лицензия Мвали: наиболее серьёзная находка расследования

На официальной странице регулирования AMarkets указано, что компания AMarkets LTD зарегистрирована на острове Мвали (Коморские острова) и имеет лицензию международной брокерской и клиринговой компании № T2023284, выданную Mwali International Services Authority — MISA.

Но 15 июня 2022 года Центральный банк Коморских островов выпустил документ, касающийся незаконной офшорной финансовой деятельности.

Центральный банк Коморских островов против MISA

В официальном коммюнике Mwali International Services Authority прямо включена в перечень структур, которые центробанк называет фиктивными и которые претендуют на право выдавать разрешения финансовым учреждениям.

Документ датирован 15 июня 2022 года.

Оригинал заявления Центрального банка Коморских островов (PDF)

Центробанк указывает, что перечисленные структуры выдают предполагаемые разрешения банкам и финансовым учреждениям, хотя соответствующие полномочия находятся у официальных органов государства. Документ также сообщает об обращениях в прокуратуру в связи с деятельностью таких структур.

Получается принципиальное противоречие.

AMarkets представляет MISA как орган надзора. Центральный банк страны, на территории которой действует этот орган, ставит под сомнение его право выдавать финансовые разрешения. При этом лицензия AMarkets имеет номер с обозначением 2023 года, а заявление центробанка опубликовано в 2022-м.

Граница доказанного: документ Центрального банка Коморских островов не посвящён непосредственно AMarkets и касается прежде всего банковской и офшорной финансовой деятельности. Он не является судебным решением об аннулировании конкретной лицензии AMarkets.

Тем не менее такое противоречие требует от брокера доказательства юридической силы лицензии № T2023284, полномочий её эмитента и механизма государственного надзора за клиентскими активами.

Отдельно требуется установить, какой именно орган вправе рассматривать претензии клиентов к AMarkets LTD и может ли он применять принудительные меры против брокера.

Карта связей

Компании, люди и источники

1. AMarkets LTD (Мвали)
   AMarkets · По данным AMarkets, компания зарегистрирована на Мвали; заявленная лицензия T2023284AMarkets: юридические лица
   MISA · AMarkets публикует свидетельство MISA на имя AMarkets Ltd, № T2023284; юридическая сила спорнаСвидетельство MISA, опубликовано AMarkets
2. AMarkets LLC (острова Кука)
   AMarkets · По данным AMarkets, компания зарегистрирована на островах Кука, LLC14486/2023AMarkets: юридические лица
   Financial Commission · AMarkets LLC указана как активный участник независимой организации разрешения споровFinancial Commission
3. AMarkets LTD (Сент-Винсент)
   AMarkets · По данным AMarkets, компания зарегистрирована на Сент-Винсенте, 22567 BC 2015AMarkets: юридические лица
4. TM Box Limited
   AMarkets · TM Box Limited указана заявителем британского товарного знака AMARKETS UK00004200337Реестр товарных знаков Великобритании
5. MISA
   AMarkets LTD (Мвали) · AMarkets публикует свидетельство MISA на имя AMarkets Ltd, № T2023284; юридическая сила спорнаСвидетельство MISA, опубликовано AMarkets
   ЦБ Коморских островов · В коммюнике 2022 года ЦБ Комор назвал MISA фиктивной структурой; документ не касается непосредственно AMarketsЦБ Коморских островов, 2022
6. ЦБ Коморских островов
   MISA · В коммюнике 2022 года ЦБ Комор назвал MISA фиктивной структурой; документ не касается непосредственно AMarketsЦБ Коморских островов, 2022
7. Банк России
   AMarkets · В предупредительном списке с 17.11.2021: признаки нелегального профессионального участника рынка ценных бумагБанк России
8. CONSOB
   AMarkets · 23.12.2021 предписана блокировка amarkets.com и my.amarkets.org; юрисдикция AMarkets Ltd не уточненаCONSOB, 23.12.2021
9. Financial Commission
   AMarkets LLC (острова Кука) · AMarkets LLC указана как активный участник независимой организации разрешения споровFinancial Commission

3. Три офшорные компании под одним брендом

На сайте AMarkets указаны три юридические структуры.

AMarkets LTD — Мвали, Коморские острова

Лицензия T2023284, заявленный надзор MISA. Регуляторный статус требует независимого подтверждения.

AMarkets LLC — Острова Кука

Регистрация LLC14486/2023. В клиентском соглашении эта компания обозначена стороной договора. Регистрация юридического лица сама по себе не является брокерской лицензией.

AMarkets LTD — Сент-Винсент и Гренадины

Регистрация 22567 BC 2015. Она подтверждает корпоративную регистрацию, но не доказывает наличие лицензии на оказание брокерских услуг в России или ЕС.

Источники: раздел Regulation и клиентское соглашение AMarkets.

Почему это имеет значение для инвестора?

Человек открывает торговый счёт под одним брендом, но договорные обязательства могут возникнуть у конкретной офшорной компании. Депозит, платёжный посредник, торговая платформа и владелец товарного знака при этом необязательно являются одним юридическим лицом.

В случае спора клиенту недостаточно написать претензию бренду AMarkets. Придётся установить надлежащего ответчика, применимое право, юрисдикцию суда и местонахождение активов, на которые потенциально можно обратить взыскание.

Такая структура не является доказательством мошенничества. Международные брокерские группы часто используют несколько компаний. Проблема возникает, если распределение ответственности между ними недостаточно прозрачно для клиента.

4. Самая неприятная часть — клиентское соглашение

Регуляторные предупреждения описывают отношение государства к деятельности компании. Но условия договора позволяют понять, какие риски сам брокер перекладывает на клиента.

Я изучил опубликованное AMarkets клиентское соглашение. В нём обнаружились три положения, заслуживающие отдельного расследования.

Пункт 3.12: списание всех средств после 30 дней блокировки

Согласно пункту 3.11, при обнаружении некорректных или вводящих в заблуждение персональных данных компания вправе ограничить операции и доступ к личному кабинету.

Пункт 3.12 устанавливает последствия блокировки: если клиент в течение 30 дней не устранит её причины, компания получает договорное право списать все средства с торговых счетов и/или кошелька. Если документы представлены позже, возврат ранее списанных денег остаётся на усмотрение компании.

Это гораздо шире обычного предупреждения о рисках маржинальной торговли.

Например, на счёте находится $20 000, компания блокирует кабинет из-за проблем с идентификацией, а клиент не завершает проверку в установленный срок. Буквальное содержание пункта предусматривает право компании списать средства, даже если они не были потеряны в результате сделок.

Доказательство злоупотребления этим пунктом не найдено. Неизвестно, сколько раз AMarkets применяла его на практике, какие суммы были списаны и насколько такое положение исполнимо в конкретной юрисдикции. Однако само наличие условия подтверждается опубликованным договором.

Пункт 6: использование обеспечения клиента

В разделе Security Agreement AMarkets предусматривает право продавать, закладывать, повторно закладывать, инвестировать и смешивать предоставленное клиентом обеспечение с другими активами. Отдельное приложение Annex C содержит аналогичное разрешение.

В финансовой практике повторный залог называется rehypothecation. При нём активы, предоставленные одной стороной в качестве обеспечения, могут использоваться для обеспечения обязательств другой стороны.

Механика создаёт дополнительный риск контрагента. Если обеспечение используется в цепочке финансовых обязательств, положение клиента при неплатёжеспособности компании может оказаться сложнее, чем при полностью обособленном хранении денежных средств.

При этом AMarkets публично утверждает, что клиентские средства отделены от операционных счетов компании. Это требует пояснений: какие категории клиентских активов действительно сегрегированы, какие могут использоваться в качестве обеспечения и каким образом защищены права клиентов при банкротстве.

Одного текста договора недостаточно, чтобы утверждать, что брокер фактически расходует клиентские депозиты на собственные нужды. Для такого вывода нужны банковские выписки, аудиторские заключения или результаты проверки.

Annex B: ответственность за платежи через посредников

Ещё один примечательный пункт касается платёжных сервисов.

AMarkets указывает, что не несёт ответственности, если перевод через банк или стороннего платёжного провайдера не поступил компании либо не был зачислен, включая ситуации с техническими проблемами, комплаенс-проверками и мошенничеством со стороны банка или посредника. Возврат средств в таких случаях договор возлагает прежде всего на отправителя платежа.

Получается потенциально проблемная цепочка:

Клиент

Платёжный посредник

AMarkets

Если деньги зависли на промежуточном этапе, клиенту может потребоваться самостоятельно добиваться их возврата у платёжного провайдера.

Оговорка не обязательно освобождает компанию от ответственности в суде: её действительность зависит от применимого законодательства, реальных обстоятельств платежа и характера нарушений.

Но именно такие формулировки следует изучать вместе с жалобами на невыполненные выводы средств, чтобы не смешивать брокерские операции и проблемы платёжной инфраструктуры.

5. Российский судебный спор почти на 9,5 млн рублей

В судебной базе обнаружено решение Абатского районного суда Тюменской области по делу № 2-69/2026, вынесенное в марте 2026 года.

История начинается с договора между частным инвестором и трейдером. Инвестор передал $122 840 — около 9,68 млн рублей по курсу, использованному в деле. Договор предусматривал размещение средств на пяти ECN-счетах AMarkets LTD, зарегистрированной в Сент-Винсенте и Гренадинах.

В дальнейшем инвестор обратился в суд с требованием взыскать 9 475 343,26 рубля с трейдера.

СУММА ЗАЯВЛЕННОГО ТРЕБОВАНИЯ

9 475 343 ₽

Иск к частному трейдеру, использовавшему счета AMarkets

Суд отказал во взыскании. В решении указано, что истец понимал рисковый характер сделок, а доказательств намеренного уменьшения стоимости активов или обмана представлено не было. Суд также рассмотрел вопрос о пропуске срока исковой давности.

Принципиальная деталь: AMarkets не являлась ответчиком по этому делу. Решение не устанавливает мошеннические действия брокера и не доказывает, что он препятствовал возврату средств.

Зато дело показывает другой риск: инвестор может передать деньги стороннему управляющему для торговли через офшорного брокера, потерять значительную сумму и не суметь взыскать её в российском суде. Особенно если договор составлен без достаточной защиты прав инвестора.

Оригинал: Решение Абатского районного суда, дело № 2-69/2026.

6. Кто стоит за брендом: британская компания и независимое расследование

Следы корпоративной структуры обнаруживаются и за пределами упомянутых офшоров.

В документах AMarkets опубликовано свидетельство регистрации товарного знака в Великобритании. Согласно британскому ведомству интеллектуальной собственности, знак AMarkets с номером UK00004200337 зарегистрирован 1 августа 2025 года на TM BOX LIMITED, компанию № 16425510.

Британский реестр Companies House подтверждает существование TM BOX LIMITED. Компания зарегистрирована 2 мая 2025 года.

Это означает, что правообладатель британского товарного знака отличается от офшорных юридических лиц, которые AMarkets перечисляет в качестве брокерских операторов.

Регистрация товарного знака не даёт разрешения на инвестиционные услуги. Также она не устанавливает, кто является конечным владельцем всей брокерской группы.

Есть и более ранний след.

18 апреля 2023 года издание FinTelegram опубликовало собственное расследование AMarkets и присвоило брокеру внутреннюю оценку Orange Compliance. В качестве связанных компаний издание указало INTZ Technologies OÜ и IP Box (UK) Ltd, а также названия нескольких физических лиц.

FinTelegram сообщало о предполагаемой связи британской IP Box (UK) Ltd с AMarkets. Однако независимого первичного документа, который однозначно подтверждал бы владение брокерскими юридическими лицами через эту британскую компанию, в проверенных материалах обнаружить не удалось.

Поэтому корректно фиксировать гипотезу о дополнительном британском корпоративном звене, но пока нельзя называть названных изданием людей конечными бенефициарами AMarkets или приписывать им противоправные действия.

Здесь нужен реестр акционеров офшорных компаний, договоры владения брендом, сведения о контролирующих лицах и корпоративные документы, подтверждающие движение прав между юридическими лицами.

7. Adrenalin Forex, AForex, AMarkets: история смены брендов

На собственном сайте AMarkets опубликована история развития компании:

• 2007 — Adrenalin Forex

  Начало деятельности компании под первоначальным брендом.

• 2010 — AForex

  Ребрендинг Adrenalin Forex в AForex.

• 2015 — AMarkets

  Переход к нынешнему бренду.

Историческая справка компании.

Для расследования это означает, что претензии и судебные споры прошлых периодов следует искать также по названиям Adrenalin Forex и AForex, с обязательной сверкой юридических лиц.

Но сам ребрендинг не является признаком мошенничества. Пока не найдены документы, доказывающие, что смена названия предпринималась для ухода от конкретных финансовых обязательств.

Вместе с тем компания давно развивает партнёрские программы и привлечение клиентов через посредников. В её опубликованном договоре предусмотрена работа Introducing Brokers, в том числе возможность изменения торговых издержек через партнёрские условия. Это создаёт экономический стимул для агрессивного продвижения брокера независимыми рекламными площадками.

Вопрос для дальнейшей проверки — раскрывают ли блогеры и авторы обзоров свою финансовую заинтересованность, когда рекомендуют AMarkets.

8. Защита до €20 000: реальная программа, но с ограничениями

AMarkets действительно является действующим участником The Financial Commission с 1 сентября 2013 года. Это подтверждается непосредственно на сайте организации.

Однако Financial Commission — независимая организация по разрешению споров, а не государственный финансовый регулятор.

Её компенсационный фонд предусматривает выплаты до €20 000 на клиента по соответствующему решению комиссии, если брокер не выполняет вынесенное решение.

Фонд не покрывает обычные убытки при самостоятельной торговле и не обеспечивает возврат всех депозитов при банкротстве брокера. Также имеются исключения для отдельных типов торговых продуктов и услуг управления счетами.

Поэтому утверждение о защите клиентов на €20 000 без объяснения условий может создать у розничного инвестора впечатление более широкой гарантии, чем предусмотрено правилами фонда.

9. Что с отзывами и обвинениями в мошенничестве?

В интернете присутствуют как положительные оценки AMarkets, так и жалобы, в том числе на операции вывода средств и взаимодействие с платёжными посредниками. При этом открытые пользовательские отзывы не подтверждают сами по себе ни наличие систематических невыплат, ни искусственное формирование положительной репутации.

Для проверки конкретной претензии нужны история торгового счёта, дата заявки на вывод, договорное основание блокировки, переписка с поддержкой и документы платёжной системы.

Проверка не выявила достаточных первичных доказательств, которые позволяли бы утверждать, что AMarkets:

• является финансовой пирамидой или частью установленной мошеннической сети;
• систематически подделывает котировки, выводит клиентские депозиты на счета бенефициаров либо намеренно препятствует законному выводу средств;
• связан общими доказанными бенефициарами с MMCIS, Forex Trend, Panteon Finance или другими известными обанкротившимися форекс-проектами.

Это не означает, что такие нарушения исключены. Это означает, что найденные материалы не позволяют публиковать подобные обвинения как установленный факт.

10. Итоги проверки

Что нужно запросить у AMarkets перед публикацией

Я бы направил компании официальный редакционный запрос с пятью конкретными вопросами: кто является конечным бенефициаром трёх брокерских юридических лиц; какой государственный орган подтверждает законность лицензии MISA № T2023284 после заявления Центрального банка Коморских островов; сколько клиентских средств было списано по пункту 3.12 за 2024–2026 годы; каким образом отделены клиентские активы, допускаемые к повторному залогу; и какие платёжные компании фактически принимают депозиты от российских клиентов.

Отсутствие ответа не является доказательством нарушений, но сами запросы позволяют проверить расхождение между рекламными заявлениями и договорными обязательствами.

Главный вывод расследования: у AMarkets обнаружена документально подтверждённая совокупность регуляторных и договорных рисков. Наиболее существенные из них — спор о полномочиях MISA, отсутствие очевидного единого государственного надзора за всей группой и условия клиентского соглашения, предоставляющие брокеру широкие права в отношении средств клиента.

Для журналистского материала сильнее всего работает сопоставление двух документов: официальной страницы AMarkets с лицензией MISA и заявления Центрального банка Коморских островов об этой же организации. Второй самостоятельный сюжет — пункт 3.12, допускающий списание средств после 30 дней блокировки.

Это уже достаточно серьёзные основания для публичных вопросов к брокеру. Но заголовок об установленном мошенничестве пока не будет подтверждён собранными доказательствами.