FX Winning: как форекс-брокер привлёк сотни миллионов евро, заблокировал деньги клиентов и оказался в центре международного расследования
Артем Александрович
Аттестованный финансовый аналитик | БКЭ ЦБ РФ
· 28 мин чтения
· 12
Расследование BrokerList | Обновлено 23 октября 2026 года
В июне 2023 года клиенты FX Winning получили электронное письмо, в котором брокер сообщил о прекращении деятельности. Компания предлагала закрыть торговые позиции и вывести средства до 30 июня.
Проблема заключалась в том, что многие инвесторы уже несколько месяцев не могли получить свои деньги.
Одним клиентам объясняли задержки дополнительной проверкой личности. Другим сообщали о новых требованиях поставщиков ликвидности. Третьи получали подтверждения успешной верификации, но выплаты так и не поступали.
Спустя два года дело FX Winning превратилось в международное уголовное расследование. 25 июня 2025 года испанская Гражданская гвардия при поддержке Европола задержала пятерых предполагаемых участников преступной сети. По предварительным данным, общий масштаб незаконных операций оценивался в €460 млн.
Следствие установило международную сеть привлечения инвесторов, использовавшую торговлю на Forex, криптовалютные платежи и обещания заработка на алгоритмических стратегиях.
В июне 2026 года в Дубае задержали Давида Мерино Кинтану — предпринимателя, которого испанские следователи считают одной из центральных фигур предполагаемой схемы.
А 1 сентября 2026 года юридическая фирма Zaballos Abogados, представляющая интересы пострадавших, сообщила о новых судебных действиях: испанский суд распорядился организовать перевод арестованных криптоактивов ориентировочной стоимостью €115 тыс. для последующей продажи и сохранения выручки.
Редакция BrokerList изучила материалы американского суда, сообщения испанской Гражданской гвардии, Европола, финансового регулятора CNMV и публичные отзывы инвесторов. Они позволяют восстановить механизм привлечения капитала, обстоятельства прекращения выплат и текущее состояние дела.
При этом расследование продолжается. Подозрения в мошенничестве, изложенные правоохранительными органами и истцами, нельзя представлять как обстоятельства, окончательно установленные обвинительным приговором.
Что представляла собой FX Winning и кто стоял за компанией
FX Winning начала работать примерно в 2020 году.
Брокер позиционировал себя как международного поставщика услуг торговли на валютном рынке. Клиентам предлагали доступ к MetaTrader 4 и MetaTrader 5, валютным парам, металлам, индексам и другим инструментам.
На специализированном сайте Forex Peace Army сохранилась историческая карточка компании. В ней указан адрес в Гонконге: Unit 1411, 14th Floor, Cosco Tower, 183 Queen’s Road Central.
Компания использовала домены fxwinning.net и fxwinning.pro.
Гонконгская регистрация создавала образ международной финансовой организации, но сама по себе не означала получения разрешения на оказание инвестиционных услуг в Испании, США или странах проживания клиентов.
Согласно судебным документам США, основателями FX Winning назывались Рафаэль Брито Кути и Давид Мерино. В иске также фигурировал Роман Карденас, которого истцы называли вице-президентом компании.
Речь идёт о сведениях из американского гражданского дела, часть которых основывается на заявлениях истцов.
Испанское следствие отдельно изучало деятельность Мерино. По данным агентства EFE, он был директором зарегистрированной 7 апреля 2020 года гонконгской компании FX Winning и покинул должность в июле 2021 года.
Уход с формальной руководящей должности не обязательно означает прекращение фактического влияния на бизнес. Для определения контроля необходимо изучать корпоративные документы, право распоряжения активами и экономические связи.
Именно эти обстоятельства стали предметом расследования испанской полиции.
Почему клиенты воспринимали FX Winning как полноценного брокера
FX Winning предоставляла торговую инфраструктуру, похожую на услуги обычных участников рынка Forex.
Пользователи могли открыть счёт, пополнить баланс и подключить торговую стратегию.
Особое место занимали программы автоматической торговли и управления несколькими счетами.
В рекламных материалах упоминались торговые алгоритмы, способные зарабатывать на небольших изменениях валютных курсов.
Такая модель отличалась от классического инвестиционного проекта с обещанием фиксированной доходности. Клиент получал впечатление, что его деньги работают через сложную торговую систему.
Но наличие MetaTrader не доказывает факт вывода операций к независимым поставщикам ликвидности.
Терминал отображает состояние счёта и сделки в инфраструктуре брокера. Чтобы подтвердить происхождение прибыли, необходимо проверить реальные ордера, серверные журналы, условия исполнения и движение средств.
В случае FX Winning именно существование реальных торговых операций стало одним из предметов спора между инвесторами и компанией.
Алгоритмы, торговые роботы и доходность 410%: как привлекали деньги
В американском судебном деле № 1:23-cv-23139 фигурирует компания CFT Solutions LLC, зарегистрированная в штате Делавэр и работавшая во Флориде.
Она предлагала клиентам доступ к системе высокочастотной торговли — High-Frequency Trading System.
По описанию в исковых материалах, технология якобы использовала мощные компьютеры для обнаружения краткосрочных рыночных движений и совершения большого числа сделок.
Основателем CFT Solutions назывался Ренан де Роша Гомес Бастос, а операционным директором — Артур Перси.
Чтобы использовать заявленную систему, инвесторам предлагали открывать счета в FX Winning.
Компания CFT выступала управляющим, тогда как брокер предоставлял торговую инфраструктуру.
Как выглядело предложение для инвестора
19 июля 2021 года CFT создала Telegram-канал для продвижения своей технологии.
В ноябре 2021 года в канале публиковалось утверждение, что результат за предыдущие двенадцать месяцев составлял 410%.
Это рекламное заявление, пересказанное в судебном документе. Оно не подтверждает фактического достижения такой доходности.
Однако математически цифра выглядела чрезвычайно привлекательно.
Если вложить $10 000 и получить годовую прибыль 410%, капитал должен увеличиться до $51 000 до вычета комиссий.
При реальной торговле подобные результаты требуют принятия чрезвычайно высоких рисков. Они также могут возникать при использовании большого кредитного плеча, концентрации позиций и стратегий, уязвимых к редким экстремальным движениям рынка.
Но устойчивость подобной доходности необходимо проверять на длинной истории сделок и с учётом максимальной просадки.
Управляющий получал до половины прибыли
По материалам американского иска, клиенты CFT подписывали документы, предоставлявшие управляющему ограниченные полномочия на совершение сделок.
За управление предусматривалось вознаграждение 40–50%.
Предположим, клиент вложил $20 000, а стратегия получила 10% прибыли.
До комиссии заработок составляет $2 000.
При комиссии 50% управляющему перечисляется $1 000, инвестору остаётся $1 000.
Если стратегия привлекает $10 млн и показывает аналогичный результат, вознаграждение управляющего может составить $500 тыс. за один расчётный период.
Поэтому продвижение подобного продукта способно приносить значительный доход организаторам при условии действительного начисления и получения комиссий.
Впрочем, сама по себе комиссия 50% не доказывает мошенничество. Главный вопрос — какие результаты реально получены и существует ли капитал, из которого производятся выплаты.
Спорный аудит KPMG
Один из наиболее серьёзных эпизодов американского дела касается предполагаемого аудиторского отчёта.
Истцы утверждали, что представители CFT показали им документ, представленный как отчёт KPMG, подтверждавший проверку торговых операций.
Позднее, по версии истцов, выяснилось, что документ недостоверен.
В материалах также содержалось утверждение о 71% успешных сделок торговой стратегии.
Однако доля прибыльных сделок не позволяет оценить общую доходность без размера среднего убытка.
Например, стратегия может закрывать 71 сделку из 100 с прибылью $10 каждая и терять по $50 на остальных 29.
Итог: $710 прибыли против $1 450 убытков, то есть минус $740.
Поэтому даже достоверный показатель win rate в 71% не доказывает прибыльность алгоритма.
Обвинение в использовании недостоверного отчёта KPMG содержится в материалах гражданского спора. Его нельзя представлять как окончательный судебный вывод о подделке документа.
Открыть судебный документ США, дело Hind v. FXWinning Limited.
We Are Turbo и международная сеть посредников: кто приводил инвесторов
FX Winning развивала бизнес через организации, которые рекламировали автоматическую торговлю и помогали клиентам подключать стратегии.
В испанском расследовании важную роль занимает платформа We Are Turbo.
По данным El País, в Испании продвижением соответствующего направления занимался Хуан Фабер Эскивель.
Похожие структуры действовали в странах Латинской Америки, включая Мексику, Колумбию, Бразилию и Аргентину.
В материалах следствия они рассматривались как часть сети привлечения инвесторов.
В классической брокерской модели партнёр может получать комиссию за привлечённого клиента, объём торгов или прибыль компании.
При этом интересы партнёра и клиента не всегда совпадают.
Партнёру выгодно увеличить количество подключений и объём внесённого капитала. Клиенту необходимо сохранить депозит и получить положительную доходность после комиссий.
Если программа автоматической торговли обещает высокие результаты, партнёр может использовать успешную статистику и демонстрацию собственного благосостояния для привлечения новых участников.
Именно такую роль социальных сетей, Telegram и рекламных материалов описывали испанские журналисты, изучившие полицейское расследование.
Следует разграничивать наличие партнёрской сети и преступную деятельность. Предоставление торгового программного обеспечения, проведение конференций или получение комиссии не являются самостоятельными доказательствами мошенничества.
Ответственность конкретных участников определяется их действиями, осведомлённостью и результатами судебного разбирательства.
Как клиенты переводили деньги в FX Winning
В архивном материале о торговом роботе Turbo сохранились снимки интерфейса FX Winning.
На странице пополнения счёта перечислены Bitcoin, USDT ERC-20, USDT TRC-20 и банковские переводы.
В инструкции указывались минимальные суммы: $100 при криптовалютном пополнении и $1 000 при банковском переводе.
Сохранился также пример платежа через CoinPayments с использованием USDT в сети TRON.
Эти изображения позволяют восстановить часть пользовательского пути.
Инвестор регистрировался у брокера, выбирал счёт, переходил к пополнению и переводил средства одним из доступных способов.
Почему криптовалютные платежи усложняют возврат
Банковский перевод обычно содержит идентифицируемого получателя, сведения об обслуживающих банках и платёжные реквизиты.
В криптовалютной операции пользователь отправляет актив на указанный адрес. После подтверждения транзакции в блокчейне самостоятельно отменить её, как правило, невозможно.
При этом факт перевода USDT на конкретный кошелёк не устанавливает личность конечного выгодоприобретателя.
Для расследования необходимо сопоставлять блокчейн-транзакции с данными криптобирж, платёжных провайдеров и владельцев счетов.
В деле FX Winning следователи изучали именно такую цепочку.
По данным Европола, предполагаемая сеть использовала корпоративную и банковскую инфраструктуру Гонконга, многочисленные счета и криптовалютные переводы.
При этом использование CoinPayments, Binance или Coinbase в цепочке платежей не означает, что сами платформы участвовали в предполагаемом преступлении. Они могли выступать платёжными посредниками или поставщиками инфраструктуры.
Открыть оригинальное изображение пополнения счёта.
Первые предупреждения появились ещё в 2021 году
Проблемы с правовым статусом FX Winning стали публичными задолго до остановки выплат.
8 февраля 2021 года независимая организация Financial Commission включила FX Winning в свой предупредительный список.
Организация сообщила о полученных обращениях пользователей и предположила, что компания и связанные сайты могут использоваться для обмана трейдеров и инвесторов.
Financial Commission — негосударственная структура, занимающаяся рассмотрением финансовых споров. Её предупреждение не является решением суда или государственного надзорного органа.
Однако уже через месяц появилось официальное сообщение испанского регулятора CNMV.
8 марта 2021 года: первое предупреждение CNMV
CNMV включила сайт fxwinning.net в список организаций, не имеющих необходимого разрешения на предоставление регулируемых инвестиционных услуг в Испании.
Для инвестора такое предупреждение означает, что наличие сайта, торгового терминала и юридической регистрации не подтверждает право организации оказывать соответствующие финансовые услуги.
13 февраля 2023 года CNMV опубликовала ещё одно предупреждение — на этот раз непосредственно в отношении FXWinning Limited и домена fxwinning.pro.
Регулятор сообщил об отсутствии авторизации для оказания перечисленных в документе инвестиционных услуг, включая соответствующие операции на валютном рынке.
Важна последовательность.
В 2021 году появилось предупреждение об одном домене.
В 2023 году регулятор указал другой домен и юридическое лицо.
Клиенты, которые изучали только главную страницу брокера или публикации партнёров, могли не знать о наличии этих предупреждений.
Проверить FX Winning в официальном реестре CNMV.
Декабрь 2022 — февраль 2023 года: начались задержки выплат
Американский судебный документ позволяет восстановить раннюю историю кризиса.
По утверждению двадцати истцов, первые изменения условий вывода появились в декабре 2022-го и январе 2023 года.
Прежде обработка заявки занимала примерно 24–48 часов.
Затем срок увеличился до нескольких дней, позднее — до двух недель.
В конце февраля 2023 года клиентам объяснили, что вывод средств временно невозможен из-за новых процедур KYC и AML, якобы введённых поставщиком ликвидности.
KYC предполагает проверку личности клиента, а AML — меры по противодействию отмыванию денег.
Такие процедуры действительно используются регулируемыми финансовыми компаниями.
Однако их применение должно иметь понятное правовое и договорное основание.
Если клиент уже прошёл идентификацию, а брокер постоянно меняет требования и не называет окончательный срок исполнения платежа, возникает вопрос о фактической причине задержки.
По версии американских истцов, представители CFT продолжали заверять клиентов, что после внедрения новых процедур условия работы улучшатся.
В апреле 2023 года FX Winning всё ещё связывала сроки выплат с прохождением проверок.
В мае и начале июня некоторые инвесторы получили сообщения об успешном завершении проверки и обещание обработать выплаты в течение пятнадцати рабочих дней.
Но, согласно иску, деньги не поступили.
Отзывы о FX Winning: что писали реальные клиенты
Публичные жалобы сохранились на Forex Peace Army и WikiFX.
Их следует воспринимать как самостоятельные свидетельства авторов. Ни одна публикация на сайте отзывов сама по себе не подтверждает присвоение конкретной суммы.
Однако в совокупности с официальными документами они позволяют установить хронологию возникновения проблем.
Juan Felipe Rojas Mosquera: документы отправлены, деньги не выдают
5 мая 2023 года пользователь Juan Felipe Rojas Mosquera из Колумбии оставил жалобу на WikiFX.
Он утверждал, что компания потребовала повторно пройти KYC.
Клиент отправил необходимые документы, но спустя более месяца не получил удовлетворительного ответа.
По его словам, деньги продолжали находиться на счёте, а вывести их он не мог.
Этот отзыв опубликован ещё до официального объявления о прекращении деятельности FX Winning.
Значит, проблема с получением средств существовала как минимум в период, когда компания продолжала представлять себя действующим брокером.
Juan3832: две заявки на $300 и $1 789,42
21 июля 2023 года пользователь Juan3832 из Гватемалы рассказал о двух неисполненных заявках.
Первую он оформил 20 апреля 2023 года на $300.
По его словам, FX Winning подтвердила успешное прохождение KYC и обещала перевести деньги в течение пятнадцати рабочих дней.
Но платёж не поступил.
20 июня 2023 года инвестор получил сообщение о скором закрытии брокера.
В тот же день он направил ещё одну заявку на полный вывод остатка — $1 789,42.
К моменту публикации отзыва средства, по словам автора, не были получены.
Это особенно показательная история, потому что проблема возникла с небольшой суммой.
Задержку нельзя объяснить исключительно необходимостью организовать крупный платёж на десятки или сотни тысяч долларов.
Открыть оригинальные отзывы FX Winning на WikiFX.
Luis 2625: требование вернуть около $11 780
21 июля 2023 года пользователь Luis 2625 из США опубликовал ещё одну претензию.
По его словам, 16 июня он попытался вывести средства на внешний криптовалютный кошелёк.
В отзыве указана сумма остатка $11 781 и требование выплатить $11 780.
Автор утверждал, что столкнулся с проблемами при загрузке документов: система не позволяла корректно отправить фотографию, подтверждение адреса и другие сведения.
При этом вывод оставался заблокированным.
Классическая сложность подобных конфликтов заключается в том, что брокер контролирует интерфейс верификации.
Если пользователь не может завершить проверку из-за технической ошибки, он оказывается зависим от службы поддержки, которая должна предоставить альтернативную процедуру подтверждения личности.
Первоисточник: отзывы FX Winning на WikiFX.
Windfernando: выплаты отсутствовали более двух месяцев
19 июля 2023 года трейдер под ником Windfernando из Чили опубликовал отзыв на Forex Peace Army.
По его словам, компания не проводила выплаты клиентам более двух месяцев и предоставляла крайне мало информации.
Автор указал, что пользовался услугами брокера на реальном счёте в течение трёх–шести месяцев.
В этом отзыве не приведена сумма личного требования, поэтому её нельзя определить.
Примечательно другое: свидетельство появилось практически одновременно с жалобами из Колумбии, Гватемалы и США.
География претензий согласуется с международным характером деятельности FX Winning, описанным впоследствии следствием.
Оригинальный отзыв Windfernando на Forex Peace Army.
20 июня 2023 года: брокер объявил о закрытии
На WikiFX сохранился скриншот письма, которое, по словам клиента, было направлено с адреса announcements@fxwinning.net.
В сообщении указано, что FXWinning Limited прекращает оказание услуг с 22 июня 2023 года.
Компания объясняла решение непредвиденными обстоятельствами.
Клиентов попросили самостоятельно закрыть открытые позиции. Брокер также сообщил, что оставшиеся сделки будут принудительно закрыты 21 июня в 13:00 по GMT+3.
Приём новых депозитов прекращался.
Инвесторам предлагали вывести остатки до 30 июня.
Но это объявление появилось после нескольких месяцев сообщений о невозможности получить деньги.
Возникает противоречие: компания просила клиентов завершить расчёты за несколько дней, хотя ранее заявки, по утверждению истцов, не исполнялись неделями.
Скриншот электронного письма является пользовательским свидетельством, а не независимо заверенным корпоративным документом. Однако его содержание совпадает с хронологией, изложенной в американском судебном деле.
Открыть изображение письма, опубликованное клиентом.
Страница с полной публикацией и текстом уведомления.
Иск в США: двадцать инвесторов потребовали около $27,3 млн
17 августа 2023 года в Южном округе Флориды было зарегистрировано гражданское дело Hind et al. v. FXWinning Limited et al.
Впоследствии число истцов увеличилось до двадцати.
Ответчиками выступали FXWinning Limited, CFT Solutions LLC и несколько лиц, которых истцы связывали с управлением компаниями.
В иске утверждалось, что инвесторов привлекали через торговую технологию с высокой заявленной доходностью, но фактически их деньги не использовались для обещанных операций.
Общая сумма невыплаченных средств, указанная в материалах иска, составляла приблизительно $27 311 827.
Это сумма требований соответствующей группы инвесторов, а не установленный судом совокупный ущерб всех клиентов FX Winning.
31 мая 2024 года федеральный суд рассмотрел ходатайства ответчиков о прекращении производства по отдельным требованиям.
Суд частично удовлетворил заявления, но сохранил возможность рассмотрения ряда претензий.
Значительная часть решения посвящена вопросам юрисдикции, применимости законодательства о ценных бумагах и достаточности доводов истцов.
Важное процессуальное уточнение: при оценке ходатайства о прекращении дела суд принимает изложенные в иске факты в предположении их истинности для целей конкретной стадии разбирательства. Это не означает окончательного установления этих обстоятельств.
Что произошло с американским делом в 2026 году
18 августа 2026 года судья Рой Альтман вынес новое процессуальное решение по тому же делу.
Истцы пытались возобновить рассмотрение некоторых требований, затронутых арбитражными соглашениями, и присоединить дополнительных участников.
Суд отклонил соответствующее ходатайство.
Из документа следует, что к тому моменту только два истца продолжали поддерживать требования непосредственно к группе ответчиков CFT в рассматриваемом порядке.
При этом арбитражные договорённости с CFT не означали автоматического отказа других инвесторов от требований к FX Winning и иным ответчикам.
Разделение производства показывает сложность взыскания средств через международную систему юридических лиц.
Для каждого инвестора значение имеют подписанные документы, арбитражные оговорки, применимое право и конкретный ответчик.
Решение американского суда от 31 мая 2024 года.
Процессуальное решение от 18 августа 2026 года.
Как могла работать предполагаемая финансовая пирамида FX Winning
Испанское следствие рассматривает FX Winning как предполагаемую схему Понци.
Согласно материалам Гражданской гвардии, которые изучили журналисты El País, доходность могла выплачиваться старым участникам за счёт привлечения новых средств.
В такой модели реальные торговые результаты не являются основным источником выплат.
Предположим, инвесторы внесли €10 млн.
Организаторы обещают 5% дохода ежемесячно. Для выполнения обязательств требуется €500 тыс. только на выплату процентов за первый месяц, если база капитала не меняется.
Если действительной прибыли нет, необходимы поступления извне или использование существующего капитала.
Через год при неизменной базе обязательства по начислениям достигли бы €6 млн без капитализации.
Если вкладчики реинвестируют прибыль, обязательства увеличиваются быстрее: при ежемесячной капитализации 5% начальные €10 млн превращаются в бухгалтерский остаток около €17,96 млн.
Без реальных инвестиционных доходов эта сумма может существовать только в отчётности компании.
Именно поэтому схема Понци способна некоторое время успешно проводить выплаты, особенно если количество новых инвесторов быстро увеличивается.
Когда приток средств замедляется или слишком много клиентов одновременно требуют возврата капитала, возникает дефицит ликвидности.
В случае FX Winning испанские следователи считают, что движение денег сопровождалось использованием сложной международной структуры.
Окончательные параметры реальных и фиктивных сделок должны устанавливаться в ходе судебного разбирательства.
Куда, по версии следствия, направлялись средства клиентов
30 июня 2025 года Гражданская гвардия Испании сообщила об итогах операции Borrelli.
По данным ведомства, предполагаемая преступная сеть создала международную корпоративную и банковскую структуру.
Для получения и перемещения денег использовались наличные операции, банковские переводы, криптовалюты и многочисленные счета, оформленные на разных лиц.
Часть компаний и счетов находилась в Гонконге.
El País со ссылкой на материалы полицейского расследования сообщала, что средства могли переводиться через платёжные шлюзы, криптобиржи и подставные организации.
Следователи также проверяли покупки автомобилей премиального сегмента и недвижимости в разных государствах, включая США.
По версии полиции, регистрация имущества на третьих лиц могла использоваться для сокрытия происхождения капитала.
Здесь важно разграничить три величины: сумму привлечённых инвестиций, сумму предполагаемого ущерба и объём операций, которые следователи квалифицируют как отмывание денег.
Они могут пересекаться, но не обязаны совпадать.
Поэтому обозначенные €460 млн нельзя автоматически считать суммой, которая лежала на счетах FX Winning или доступна к взысканию.
Июнь 2025 года: пять задержаний и международная операция Europol
25 июня 2025 года испанские правоохранительные органы задержали пятерых предполагаемых участников преступной организации.
Троих задержали на Канарских островах, двоих — в районе Мадрида.
Было проведено пять обысков.
В операции участвовала Центральная оперативная группа Гражданской гвардии Испании — UCO.
Международную поддержку предоставлял Европол. В расследовании участвовали также представители правоохранительных органов США, Эстонии и Франции.
По данным официального сообщения, предполагаемая сеть затронула около 5 тыс. инвесторов из 30 государств.
В Испании следствие выявило приблизительно 500 пострадавших и оценивало причинённый им ущерб в €39 млн.
27 июня 2025 года испанский Национальный суд распорядился заключить двух задержанных под стражу на время расследования.
По информации Europa Press, среди них находились участник, отвечавший за привлечение клиентов, и один из основателей компании, связанный с программным обеспечением.
Предварительное заключение не равнозначно обвинительному приговору.
Официальное сообщение Гражданской гвардии Испании от 30 июня 2025 года.
Сообщение Европола об операции.
Почему количество пострадавших в разных публикациях отличается
В публикациях о FX Winning встречаются оценки от пяти до пятнадцати тысяч пострадавших и выше.
Это не обязательно означает, что одна из цифр заведомо неверна.
В июне 2025 года агентство EFE сообщало о 4 977 людях, сведения о которых были представлены Ассоциацией пострадавших от криптовалютных операций.
По оценке испанского следствия, около 500 потерпевших находились непосредственно в Испании.
В других журналистских публикациях фигурировала более широкая международная оценка — до 15 тыс. инвесторов.
Но эти сведения относятся к различным способам подсчёта и стадиям расследования.
Человек мог иметь несколько торговых счетов, участвовать через управляющего или обращаться за юридической помощью вне первоначальной группы заявителей.
Кроме того, размер остатка в личном кабинете не обязательно совпадает с фактическим депозитом.
Поэтому для редакционного материала корректнее использовать документированную первоначальную международную оценку — около 5 тыс. потерпевших и €460 млн предполагаемого масштаба схемы — с указанием её происхождения.
Окончательные показатели могут измениться после проверки всех требований.
Давид Мерино: кто он и почему оказался в центре расследования
Одной из центральных фигур дела FX Winning является Давид Мерино Кинтана, предприниматель с Канарских островов.
В июне 2025 года агентство EFE сообщало, что испанская UCO рассматривает его как предполагаемого организатора схемы.
По сведениям следствия, Мерино участвовал в создании FX Winning, а его имя неоднократно встречается в материалах о корпоративной структуре, движении средств и управлении организацией.
Однако на момент задержаний в Испании в 2025 году сам предприниматель находился за пределами страны.
В марте 2026 года Мерино опубликовал видеообращение, в котором отрицал присвоение средств инвесторов.
Он возлагал ответственность за происходящее на других участников бизнеса, в частности упоминал Хосе Лукаса Круса и Андреса Искьердо.
Это позиция фигуранта расследования, а не независимое подтверждение того, что указанные им лица действительно совершили противоправные действия.
1 июня 2026 года: задержание в Дубае
По информации испанского издания Atlántico Hoy, 1 июня 2026 года Давид Мерино был задержан в Дубае.
Газета сообщила, что предпринимателя обнаружили в одном из торговых центров города.
Впоследствии издание уточнило: его содержание под стражей в ОАЭ связано также с отдельным юридическим производством по финансовому требованию, возникшему в США.
Это осложнило возможную экстрадицию в Испанию.
Испанские власти заинтересованы в передаче Мерино для участия в уголовном расследовании. Однако вопрос передачи должен рассматриваться с учётом законодательства ОАЭ и существующих производств.
По состоянию на дату расследования BrokerList нет подтверждения, что Мерино уже экстрадирован в Испанию либо что в отношении него вступил в силу обвинительный приговор по делу FX Winning.
Материал Atlántico Hoy о задержании Мерино от 1 июня 2026 года.
Подробности юридических препятствий для экстрадиции.
Сентябрь 2026 года: появились новые сведения об арестованных криптоактивах
1 сентября 2026 года юридическая фирма Zaballos Abogados опубликовала обновление по делу FX Winning.
По информации адвокатов, производство находится в Центральной судебной инстанции Испании, рассматривающей дело № 70/2023.
18 августа 2026 года суд вынес процессуальное распоряжение о включении новых материалов и ходатайств.
Одно из них касалось прекращения производства в отношении отдельного фигуранта.
Суд не удовлетворил это ходатайство автоматически, а направил вопрос для получения позиции прокуратуры.
Более практическое значение для пострадавших имеет решение, связанное с изъятыми криптовалютами.
Что происходит с €115 тыс. на Binance
По сообщению Zaballos Abogados, испанское Управление по возврату и управлению активами ORGA инициировало действия в отношении криптовалютных средств, заблокированных на счёте Binance одного из фигурантов.
Предполагалось перевести активы под контролем ORGA на счёт Bit2Me, затем реализовать их и сохранить полученные евро на специальном депозитном счёте.
Ориентировочная стоимость криптоактивов в момент подготовки предложения составляла €115 тыс.
Это сравнительно небольшая сумма относительно предполагаемого международного масштаба расследования.
€115 тыс. соответствуют всего 0,025% от €460 млн.
Однако такая арифметика не является оценкой общего коэффициента возврата средств: речь идёт об одном конкретном эпизоде работы с арестованными активами, а не обо всём установленном имуществе или совокупной сумме требований.
Для инвесторов здесь важно другое.
Продажа арестованных криптовалют позволяет уменьшить риск снижения их рыночной стоимости во время продолжительного уголовного разбирательства.
Но перечисление денег на судебный депозит ещё не означает их распределения между потерпевшими.
Окончательная судьба средств зависит от решения суда, состава требований и дальнейшего развития производства.
По состоянию на сентябрь 2026 года речь шла о сохранении активов для возможного последующего возмещения, а не о завершённой компенсации пострадавшим.
Публикация Zaballos Abogados от 1 сентября 2026 года.
Почему вернуть деньги FX Winning так трудно
Первая проблема — международная структура.
FX Winning связывали с гонконгским юридическим лицом, американскими управляющими, платёжными посредниками и клиентами из десятков стран.
Чтобы взыскать средства, инвестору необходимо установить договорного контрагента и юрисдикцию, в которой может быть предъявлено требование.
Вторая проблема — криптовалютные переводы.
Даже если известен адрес получателя USDT, дальнейшие перемещения могут проходить через несколько кошельков, бирж и платёжных провайдеров.
Публичный блокчейн позволяет отследить часть движения средств, но не всегда позволяет установить конечного бенефициара.
Третья проблема — арбитражные соглашения.
Американское дело 2026 года показывает, что часть клиентов столкнулась с необходимостью рассматривать споры против управляющего через арбитраж, а не в рамках общего судебного процесса.
Четвёртая проблема — отсутствие подтверждённого размера оставшихся активов.
Если отчётность компании отражала доходность, не обеспеченную реальными инвестициями, сумма клиентских остатков могла значительно превышать объём имущества, доступного для распределения.
Пятая — продолжительность международного уголовного расследования.
Арестованные активы, находящиеся в разных странах, требуют сотрудничества между судами, правоохранительными органами и финансовыми посредниками.
Каждая стадия может сопровождаться юридическими возражениями со стороны предполагаемых владельцев.
Поэтому обещание посредника быстро вернуть депозит FX Winning за дополнительную комиссию следует рассматривать как самостоятельный риск мошенничества.
Что делать пострадавшим инвесторам FX Winning
Первое действие — сохранить доказательства.
Нужны договоры, отчёты MetaTrader, выписки из личного кабинета, подтверждения банковских и криптовалютных платежей, переписка с брокером и управляющим.
Для криптовалютных транзакций особенно полезны TXID, адреса отправителя и получателя, сеть перевода и дата подтверждения операции.
Далее необходимо установить, через какую структуру был открыт счёт: непосредственно у FX Winning, через CFT Solutions, We Are Turbo или другого посредника.
Это определяет круг возможных ответчиков и доступные способы защиты.
Инвесторам, чьи требования могут относиться к испанскому расследованию, следует проверить возможность участия в соответствующем производстве через квалифицированного адвоката.
Если уже было направлено заявление или ведётся отдельный гражданский спор, необходимо учитывать риск дублирования требований и процессуальные ограничения.
В США важное значение имеют арбитражные оговорки, а в Испании — статус заявителя в уголовном деле и решения по обеспеченным активам.
Для жителей других государств порядок обращения зависит от местного законодательства и международного сотрудничества.
При этом подача заявления не гарантирует возврата капитала.
Чем история FX Winning отличается от MMCIS, Forex Trend и Panteon Finance
В случае MMCIS российский суд установил схему мошенничества, основанную на привлечении средств инвесторов и имитации торговли.
Forex Trend столкнулась с прекращением выплат, а новозеландский регулятор официально сообщил о неспособности компании выполнять обязательства.
Panteon Finance объясняла исчезновение капитала действиями собственного финансового директора и впоследствии лишилась действующего лицензированного статуса в Белизе.
FX Winning использовала более сложную международную конструкцию.
В её истории фигурируют торговые алгоритмы, MAM-счета, американские управляющие, криптовалютные платежи, многочисленные международные посредники и судебные процессы в нескольких государствах.
Именно такой набор элементов существенно осложняет выяснение конечного движения денег.
Клиент мог зарегистрироваться у брокера, передать управление американской компании и перечислить депозит через криптовалютный шлюз.
При возникновении спора он сталкивался сразу с несколькими вопросами: кто хранил средства, кто совершал сделки, кто начислял прибыль и кто обязан выплатить остаток.
Испанское следствие рассматривает деятельность FX Winning как предполагаемую международную финансовую пирамиду.
Однако окончательная персональная ответственность фигурантов должна определяться результатами судебного разбирательства.
Вывод BrokerList: почему FX Winning находится в чёрном списке
FX Winning предлагала клиентам торговлю на Forex и подключение автоматизированных инвестиционных стратегий.
Компания использовала известные торговые платформы, международную сеть представителей и криптовалютные способы пополнения счетов.
Но уже в 2021 году появились предупреждения о её правовом статусе.
В конце 2022-го — начале 2023 года инвесторы начали сталкиваться с задержками вывода денег.
В феврале 2023 года испанский регулятор повторно предупредил о работе FXWinning Limited без необходимого разрешения.
В июне компания сообщила о прекращении деятельности, не разрешив, по утверждениям многочисленных инвесторов, проблемы с выплатами.
В дальнейшем в США появились гражданские требования примерно на $27,3 млн, а в Испании началось международное расследование предполагаемой финансовой пирамиды, масштаб которой оценивается в сотни миллионов евро.
В июне 2025 года Гражданская гвардия провела задержания в рамках операции Borrelli.
В 2026 году расследование продолжилось: был задержан один из центральных фигурантов, а испанский суд начал предпринимать дальнейшие действия по сохранению арестованных криптоактивов.
FX Winning включена в исторический чёрный список BrokerList на основании двух предупреждений испанского регулятора, документированных претензий клиентов, гражданских судебных производств и международного уголовного расследования.
При этом редакция отдельно подчёркивает: предполагаемый ущерб €460 млн и персональные обвинения участников дела пока не являются окончательно установленными результатами обвинительного приговора.
Главный урок истории FX Winning касается происхождения инвестиционного дохода.
Торговый алгоритм может демонстрировать убедительную статистику, а личный кабинет — постоянно растущую прибыль. Но если инвестор не способен подтвердить реальные сделки, установить получателя средств и исполнить требование о выводе капитала, цифры на экране не являются доказательством существования его денег.
Источники расследования
- Guardia Civil, 30 июня 2025 года. Официальное сообщение об операции Borrelli, задержаниях и предварительном масштабе расследования. Материал.
- Europol, 30 июня 2025 года. Международная операция и сведения о предполагаемом отмывании €460 млн. Материал.
- CNMV, 8 марта 2021 и 13 февраля 2023 года. Предупреждения в отношении fxwinning.net, fxwinning.pro и FXWinning Limited. Реестр.
- United States District Court, Southern District of Florida, 31 мая 2024 года. Дело Hind et al. v. FXWinning Limited et al., № 1:23-cv-23139, документ № 97. Судебный документ.
- United States District Court, 18 августа 2026 года. Процессуальное решение по делу Hind et al. v. FXWinning Limited et al., документ № 292. Судебный акт.
- EFE, 28 июня 2025 года. Материалы о роли Давида Мерино в расследовании FX Winning. Публикация.
- El País, 30 июня 2025 года. Расследование международной структуры FX Winning, связей с партнёрами и предполагаемого движения средств. Материал.
- Forex Peace Army, 19 июля 2023 года. Жалоба Windfernando на задержки выплат. Отзыв.
- WikiFX, 2023 год. Истории клиентов Juan3832, Luis 2625, Juan Felipe Rojas Mosquera и других инвесторов. Отзывы.
- WikiFX, июнь 2023 года. Публикация клиентом уведомления о прекращении деятельности FX Winning. Свидетельство.
- Atlántico Hoy, 1–5 июня 2026 года. Задержание Давида Мерино в Дубае и проблемы с его возможной экстрадицией. Публикация.
- Zaballos Abogados, 1 сентября 2026 года. Сведения о процессуальных действиях, арестованных криптоактивах и возможном последующем возмещении ущерба. Обновление № 47.