Forex Trend: как брокер с ПАММ-счетами потерял деньги инвесторов и почему клиенты не смогли их вернуть
Артем Александрович
Аттестованный финансовый аналитик | БКЭ ЦБ РФ
· 25 мин чтения
· 19
Расследование BrokerList | 23 октября 2026 года
В мае 2015 года финансовый регулятор Новой Зеландии официально предупредил инвесторов: Forex Trend Limited больше не может выполнять обязательства перед клиентами. Директор компании Маньлай Чжан сообщил надзорному органу о финансовых проблемах и намерении назначить ликвидатора.
К тому моменту тысячи пользователей уже столкнулись с задержками вывода средств. Одни пытались получить несколько сотен долларов, другие — десятки тысяч. Компания продолжала отображать клиентские счета, но наличие денег в торговом кабинете перестало означать возможность их вернуть.
История Forex Trend началась значительно раньше. Проект работал на рынке розничных инвестиций с конца 2000-х годов, предлагал ПАММ-счета, активно рекламировался в России и Украине, привлекал знаменитостей и спонсировал спортивные мероприятия.
По оценке финансового консультанта Дмитрия Жукова, приведённой РБК в 2018 году, на момент краха у Forex Trend могло быть не менее 100 тыс. клиентских счетов со средним остатком $1 000. Если принять эти предположения, потенциальные потери достигали $100 млн, или примерно 6,5 млрд рублей по курсу сентября 2018 года.
Это оценка эксперта, а не установленная судом сумма ущерба. Движение всех клиентских средств и фактическое количество пострадавших в таком объёме документально не подтверждены.
В марте 2019 года украинские правоохранительные органы сообщили о расследовании мошеннической схемы Forex Trend, предварительный ущерб от которой оценивался в 70 млн гривен. Были установлены трое подозреваемых организаторов, а потерпевшими по материалам производства признаны 16 человек.
Редакция BrokerList изучила документы финансовых регуляторов, расследования РБК, материалы украинских правоохранительных органов и отзывы инвесторов, опубликованные непосредственно перед прекращением выплат.
Как появилась Forex Trend и кто стоял за компанией
История Forex Trend связана с украинским Запорожьем. По сведениям бывших сотрудников, опрошенных РБК, одним из людей, участвовавших в развитии проекта, был предприниматель Павел Крымов.
В журналистском расследовании также упоминаются Никита Береза и Максим Вербин — знакомые Крымова, которые, по утверждению источников, ранее занимались высокодоходными интернет-проектами.
Речь шла о HYIP — High Yield Investment Program. Подобные проекты обещают инвесторам высокую доходность, часто не предоставляя возможности независимо проверить происхождение прибыли.
Сам по себе термин HYIP не является юридической квалификацией мошенничества. Однако значительная часть таких проектов строится по принципу перераспределения поступлений новых участников в пользу прежних.
Бывший сотрудник Forex Trend рассказал РБК, что к 2008 году предыдущие инвестиционные проекты принесли организаторам более $150 тыс. Эти средства, по его версии, использовали для запуска Forex Trend.
Около $100 тыс. предположительно направили на лицензионное программное обеспечение MetaTrader 4, а остальное — на офис, зарплаты и продвижение.
Источник утверждал, что первоначально проект создавался, чтобы компенсировать обязательства предыдущих инвестиционных площадок.
Это существенное обвинение, однако оно основывается на показаниях анонимного собеседника РБК. Доступные материалы не позволяют представить эту версию как обстоятельство, установленное вступившим в силу судебным приговором.
Сам Павел Крымов отрицал участие в создании Forex Trend. При этом в интервью РБК он подтвердил связь с инфраструктурой Skopalino, которую использовала компания.
По объяснению Крымова, Skopalino предоставляла торговую платформу и получала комиссию, зависевшую от количества и объёма сделок. Он утверждал, что клиентские средства Forex Trend в Skopalino не поступали.
Получается, что в публичном пространстве существовали две версии: бывшие сотрудники говорили о непосредственном участии Крымова в создании Forex Trend, а сам предприниматель описывал отношения с компанией как технологическое сотрудничество.
ПАММ-счета Forex Trend: на чём предлагали зарабатывать инвесторам
Основным продуктом Forex Trend стали ПАММ-счета — система пропорционального распределения результатов торговли между управляющим и инвесторами.
Клиент мог выбрать управляющего по опубликованной статистике и разместить средства в его стратегии.
Например, инвестор переводил $10 000 в управление. Если торговая стратегия приносила 8% за месяц, прибыль до вознаграждения управляющего составляла $800.
При комиссии управляющего 40% инвестору оставалось $480, а управляющий получал $320. В случае убытка средства инвестора уменьшались согласно условиям счёта.
Это условный пример расчёта, а не подтверждённая доходность Forex Trend.
В классической модели ПАММ-счёта результат зависит от реально совершённых операций. Платформа автоматически учитывает доли участников, прибыль, убытки и вознаграждение управляющего.
Forex Trend использовала похожую механику и показывала рейтинги управляющих, историческую доходность и сведения об объёме капитала.
Компания также продвигала ПАММ 2.0 — модель, предполагавшую распределение определённой части торговых убытков между инвестором и управляющим.
В рекламных описаниях это подавалось как дополнительная защита капитала.
Но подобное условие имеет смысл только тогда, когда управляющий располагает реальными средствами для компенсации убытков, а его обязательства юридически исполнимы.
Наличие соответствующей надписи в личном кабинете не подтверждает финансовой обеспеченности гарантии.
Почему ПАММ-счета создавали доверие
Forex Trend предоставляла инвестору возможность самостоятельно выбирать стратегию. Это психологически отличалось от обычного высокодоходного проекта, где деньги переводятся неизвестной компании под фиксированный процент.
Пользователь видел несколько управляющих с разной доходностью, мог сравнивать результаты и распределять капитал.
Если один счёт приносил убыток, другой мог компенсировать его прибылью.
Однако диверсификация между управляющими одной платформы не устраняет риск самой платформы.
Предположим, инвестор распределил $20 000 между десятью ПАММ-счетами, вложив по $2 000 в каждый.
Он снизил зависимость от результатов одного трейдера. Но если брокер прекращает возвращать деньги, под угрозой оказываются все $20 000.
Это риск общего контрагента, который невозможно устранить простым увеличением числа ПАММ-счетов внутри одного брокера.
Какими были реальные показатели на сайте
В архиве Студии Артемия Лебедева сохранились макеты рейтинга ПАММ 2.0 для Forex Trend.
На них представлены счета управляющих Treider66670, Sabir, Dragonfly и других.
Для одного из управляющих в демонстрационном интерфейсе указана совокупная доходность 247%, для другого — 235%.
Эти значения видны на дизайнерском макете. Они не подтверждают, что такие результаты действительно были заработаны на рынке и выплачены инвесторам.
Тем не менее материал показывает, какие цифры и инструменты сравнения предполагалось показывать пользователю.
Источник: проект студии, опубликованный 12 августа 2013 года.
Как Forex Trend превратилась в известный инвестиционный бренд
Большую роль в продвижении Forex Trend играла реклама.
Компания использовала сразу несколько каналов: публичные выступления, профильные форумы, спонсорство, видеоролики и рекомендации частных инвесторов.
В 2011 году с участием актёра Гоши Куценко была снята реклама Forex Trend. По данным РБК, в ролике рассказывалось о доходности инвестиций в ПАММ-счета свыше 150% за год.
Заявление о результатах инвестирования, сделанное в рекламе, нельзя считать независимо подтверждённой финансовой отчётностью.
Однако участие известного актёра могло существенно повысить доверие аудитории, которая ранее не сталкивалась с Forex.
По словам источника РБК, производство серии видеороликов обошлось примерно в $100 тыс.
К 2013 году Forex Trend стала спонсировать украинскую версию интеллектуальной игры «Что? Где? Когда?».
В рекламных мероприятиях участвовал Эдуард Суржик, которого представляли как учредителя компании. Победителям вручали сертификаты, связанные с инвестиционными продуктами Forex Trend.
Другая акция, «Выбор чемпионов», предусматривала рекламные сертификаты номиналом $12 тыс. для водителей, согласившихся разместить рекламу на автомобилях.
Подобные мероприятия создавали устойчивое присутствие бренда за пределами финансовой индустрии.
Человек мог ничего не знать о контрагентском риске, маржинальной торговле или регулировании Forex, но неоднократно видеть название компании в рекламе.
Дизайн сайта как часть продвижения
12 августа 2013 года Студия Артемия Лебедева опубликовала проект шаблонов сайта Forex Trend.
Для компании были разработаны макеты личного кабинета, рейтингов ПАММ-счетов и инвестиционных разделов.
Интерфейс позволял отображать доходность, остаток средств, выбранных управляющих и историю изменений капитала.
Это один из наиболее интересных документов в истории Forex Trend.
Он подтверждает, что компания инвестировала в разработку профессионально оформленного пользовательского интерфейса.
Но дизайнерский проект не является результатом аудита. Он показывает, как предполагалось визуализировать данные, а не подтверждает их происхождение.
Forex Trend и рынок положительных отзывов
В 2012–2014 годах Forex Trend активно обсуждали на инвестиционных форумах.
Одной из основных площадок стал MMGP, где пользователи делились результатами ПАММ-инвестирования, публиковали таблицы доходности и рассказывали о выводе средств.
На форумах также распространялись партнёрские ссылки.
Это создавало прямой финансовый стимул рекомендовать брокера другим инвесторам.
РБК приводил сведения о партнёрских выплатах в высокодоходных инвестиционных схемах, которые могли составлять 3–5% от суммы привлечённых средств.
Если партнёр получает 5% от депозита нового клиента, за привлечение инвестора с $10 000 его вознаграждение достигает $500.
При десяти аналогичных клиентах это уже $5 000.
Партнёрская модель сама по себе не свидетельствует о мошенничестве. CPA, revenue share и другие схемы вознаграждения используются во многих легальных финансовых компаниях.
Однако при непрозрачной инвестиционной деятельности она создаёт конфликт интересов.
Автор положительного обзора может зарабатывать на привлечении инвесторов, даже если в дальнейшем они теряют деньги.
Отзыв, который оказался особенно показательным
В архиве инвестиционного блога WebDohody сохранился материал о Forex Trend от 9 сентября 2012 года.
Автор рассказывал, что самостоятельно инвестировал в несколько ПАММ-счетов, изучал статистику управляющих и положительно оценивал брокера.
В публикации описывались низкий порог входа, удобный рейтинг, механизм распределения капитала и быстрые ответы поддержки.
Отдельно автор подчёркивал преимущества компании перед другими инвестиционными проектами.
Но в верхней части той же страницы позднее появилось предупреждение: с января 2015 года Forex Trend перестала выполнять обязательства перед клиентами.
Перед нами редкий случай, когда сохранился первоначальный положительный обзор и последующее признание проблем той же компании.
Он показывает, что положительный отзыв, основанный на реальном пользовательском опыте, не обязательно является ложным.
Человек действительно мог своевременно получать прибыль в 2012 году и столкнуться с невыплатами в 2015-м.
Поэтому при анализе отзывов дата публикации и продолжительность наблюдения имеют такое же значение, как итоговая оценка брокера.
Источник: архивный обзор и последующее предупреждение автора WebDohody.
Когда начались проблемы Forex Trend: хронология 2014–2015 годов
Первые публичные жалобы на задержки выплат появились в конце 2014 года.
По данным РБК, 7 ноября 2014 года пользователь True love на форуме MMGP сообщил, что заявка на вывод остаётся без исполнения пятый день.
Тогда подобные сообщения ещё не обязательно воспринимались как сигнал системного кризиса.
Задержка одной выплаты может возникнуть из-за проверки клиента, банковского выходного дня или сбоя платёжного провайдера.
Однако со временем количество жалоб увеличивалось, а сроки обработки заявок становились всё менее предсказуемыми.
В начале 2015 года Forex Trend открыла представительство в московском комплексе «Москва-Сити».
Почти одновременно компания оказалась в чёрном списке Центра регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий — ЦРФИН.
17 февраля 2015 года отраслевые издания сообщили, что решение было связано с многочисленными претензиями инвесторов к невыплатам.
В этот же период в чёрный список ЦРФИН включили Panteon Finance.
В феврале 2015 года пользователи начали сообщать о массовой остановке платежей.
Весной жалобы касались уже не отдельных задержек, а отсутствия какой-либо определённости относительно возврата капитала.
1 мая 2015 года новозеландский регулятор Financial Markets Authority опубликовал официальное предупреждение.
Это стало документальным подтверждением финансового кризиса Forex Trend.
В последующие месяцы клиенты продолжали искать возможность вернуть средства, а сама компания перестала функционировать как полноценный брокер.
Forex Trend: отзывы инвесторов о невыплатах
Для оценки работы компании в кризисный период мы изучили отзывы на Forex Peace Army, сообщения на форумах и свидетельства инвесторов, опубликованные в РБК.
Особый интерес представляют публикации, оставленные в 2014–2015 годах.
Павел Максимов: потерянные $10 000
Программист Павел Максимов стал клиентом Forex Trend в 2013 году.
В интервью РБК он объяснял, что компания выглядела как серьёзный финансовый посредник.
Для открытия счёта требовалось пройти регистрацию, предоставить документы и подтвердить место жительства.
В кабинете отображались управляющие, история их доходности и изменения результатов.
По словам Максимова, показатели пересчитывались еженедельно, что создавало впечатление действующей торговой инфраструктуры.
После прекращения выплат инвестор обратился в Главное управление экономической безопасности МВД России с заявлением о потере $10 000.
Этот эпизод подтверждён интервью самого инвестора. Однако РБК не публиковал судебного решения, устанавливающего обстоятельства потери именно этой суммы.
Первоисточник: расследование РБК от 21 октября 2018 года.
Varvara: заявки с февраля 2015 года оставались без исполнения
19 мая 2015 года пользователь Varvara опубликовала на Forex Peace Army жалобу на Forex Trend.
Автор утверждала, что первая заявка на вывод была оформлена 15 февраля, однако к моменту публикации деньги не поступили.
По её словам, компания ссылалась на проблемы с ликвидностью и обещала восстановить выплаты.
В дальнейшем сотрудники периодически публиковали сообщения о предстоящей нормализации работы, но заявка оставалась невыполненной.
Автор также сообщила о прекращении работы клиентского форума в мае 2015 года и отсутствии ответов от поддержки.
Эти сведения нельзя считать независимым подтверждением судьбы каждого платежа. Но они согласуются с официальным предупреждением FMA о неспособности Forex Trend выполнять обязательства.
Ivan из Молдовы: проблема с выводом более $600
27 июня 2015 года пользователь Ivan из Молдовы оставил отзыв о Forex Trend.
Он рассказал, что инвестировал через ПАММ-счета и до конца 2014 года не сталкивался с серьёзными проблемами.
Однако после возникновения кризиса не смог вернуть более $600.
В отзыве он призвал других пользователей отказаться от дальнейших вложений.
Эта история показывает, что проблемы затрагивали не только крупных инвесторов.
Для клиента с небольшим депозитом стоимость юридического взыскания средств могла оказаться сопоставимой с размером требования.
Ionescu Vasile: положительный отзыв во время начавшегося кризиса
1 декабря 2014 года пользователь Ionescu Vasile из Румынии положительно оценил ПАММ-систему Forex Trend и отметил, что воспринимал компанию как регулируемого брокера.
Отзыв появился уже после первых публичных жалоб на задержки выплат.
Это не означает, что пользователь намеренно вводил других инвесторов в заблуждение.
Вероятнее, его индивидуальный опыт на тот момент отличался от опыта клиентов, уже ожидавших вывод средств.
Сопоставление дат показывает ограничение пользовательских рейтингов: несколько добросовестных положительных отзывов способны сохраняться даже в период возникновения системных проблем.
Источник: история оценок Forex Trend на Forex Peace Army.
Новозеландский регулятор официально подтвердил неплатёжеспособность Forex Trend
Наиболее значимый документ в истории краха компании опубликован 1 мая 2015 года.
Регулятор Financial Markets Authority Новой Зеландии сообщил, что Forex Trend Limited больше не способна выполнять обязательства перед клиентами.
В документе указано, что FMA получила несколько жалоб от инвесторов за пределами Новой Зеландии. Клиенты утверждали, что компания не выполняла их распоряжения на вывод денег.
Регулятор связался с новозеландским директором Forex Trend Limited Маньлаем Чжаном.
По информации FMA, директор признал невозможность исполнения обязательств и сообщил о намерении назначить ликвидатора.
При этом компания продолжала предлагать открытие торговых счетов через сайт fx-trend.com.
FMA выразила обеспокоенность тем, что Forex Trend и связанные с ней лица могли продолжать привлекать деньги, несмотря на проблемы с платежеспособностью.
Регулятор также сообщал, что не получил достаточной дополнительной информации о предполагаемой ликвидации.
Здесь необходимо разделить два обстоятельства.
Первое — неспособность компании выполнять клиентские обязательства. Этот факт прямо отражён в предупреждении FMA.
Второе — завершённая процедура ликвидации. Из самого предупреждения нельзя сделать вывод, что ликвидатор действительно был назначен и провёл распределение имущества.
FMA также указывала на участие Forex Trend в системе рассмотрения финансовых споров Financial Dispute Resolution.
Однако членство в такой системе не следует приравнивать к наличию инвестиционной лицензии или гарантии сохранности депозитов.
Официальный документ: FMA — Forex Trend Limited, предупреждение от 1 мая 2015 года.
Как были связаны Forex Trend, Skopalino и Panteon Finance
В расследовании Forex Trend постоянно появляются названия других организаций.
Одна из них — Skopalino Finance. По информации РБК, Павел Крымов являлся учредителем кипрской Skopalino Finance LTD в период с февраля 2012 года.
Сам предприниматель описывал Skopalino как технологического партнёра Forex Trend, предоставлявшего платформу для торговли.
При этом бренд Forex Trend использовался в отношениях с инвесторами и маркетинговых материалах.
Такая структура создаёт необходимость раздельно проверять несколько функций: кто открывал клиентский счёт, кто принимал платежи, кто предоставлял программное обеспечение и кто исполнял торговые операции.
Один логотип не означает, что все перечисленные действия осуществляло одно юридическое лицо.
Второй проект, тесно упоминавшийся рядом с Forex Trend, — Panteon Finance.
По данным расследования РБК, представители Forex Trend рекомендовали клиентам рассматривать Panteon Finance как альтернативную площадку для ПАММ-инвестирования.
Такие рекомендации стали чаще встречаться в 2014 году, когда появились сообщения о задержках выплат.
Системный инженер, проживавший на момент интервью РБК в Нидерландах, сообщил журналистам о потере $14 300, вложенных в совокупности в Forex Trend и Panteon Finance.
В 2017 году он обратился в правоохранительные органы по месту своего прежнего проживания в Великом Новгороде.
Клиент рассказал, что первоначально доверился Forex Trend из-за масштабной рекламы и положительной репутации.
Важно, что публично описанные связи двух компаний включают рекомендации клиентов, пересечение участников обсуждений и общую инвестиционную инфраструктуру. Эти сведения не позволяют автоматически считать все юридические лица Panteon Finance и Forex Trend одной организацией.
Но с позиции инвестора оба проекта обладали сходным риском: зависимостью возможности вывода денег от платежеспособности посредника.
Что говорили бывшие сотрудники Forex Trend
Одним из источников расследования РБК стал Ильнар Шарафутдинов, ранее работавший региональным представителем Forex Trend.
Он рассказал, что общался с Павлом Крымовым через «ВКонтакте» и видел его заинтересованность в привлечении специалистов для новых проектов.
По словам Шарафутдинова, менеджер Forex Trend Татьяна Тцарик сообщала ему, что распоряжения поступали от Крымова через корпоративную почту.
При этом бывший региональный представитель утверждал, что прекращение работы компании стало неожиданностью и для части сотрудников.
Сам Шарафутдинов сообщил о потере около $50 000.
По его словам, он не стал обращаться в правоохранительные органы, поскольку сомневался в возможности вернуть деньги.
Эта история особенно показательна: даже наличие статуса регионального представителя не обеспечивало доступ к информации о реальном финансовом состоянии всей организации.
Сотрудник мог заниматься продажами и привлечением инвесторов, не контролируя деньги, передаваемые в управление.
А высокий показатель привлечённых депозитов мог восприниматься внутри компании как результат успешного бизнеса, хотя ничего не говорил о способности выполнять обязательства перед клиентами.
Павел Крымов: задержание в Москве и уголовные претензии
Фигура Павла Крымова стала центральной в многочисленных расследованиях Forex Trend.
В феврале 2018 года его задержали в московском аэропорту Шереметьево по запросу правоохранительных органов Казахстана.
Как сообщал РБК, казахстанские следователи расследовали эпизод предполагаемого мошенничества, связанный с привлечением денег инвестора в последующие инвестиционные проекты.
По версии следствия, сначала потерпевший получил прибыль от небольшого вложения. После установления доверительных отношений он передал значительно более крупную сумму, рассчитывая на высокую доходность.
Задержание Крымова в 2018 году не означало, что российский суд признал его виновным в мошенничестве непосредственно в рамках Forex Trend.
Более того, в ответах журналистам РБК представители российских правоохранительных органов тогда сообщали об отсутствии в их производстве соответствующих дел в отношении Крымова.
Эту оговорку необходимо сохранить: сведения о подозрениях и задержании нельзя подменять обвинительным приговором по Forex Trend.
В интервью РБК Крымов отрицал характеристику Forex Trend как финансовой пирамиды.
Он утверждал, что платформа использовала рыночные котировки, а финансовый кризис стал следствием экономических обстоятельств.
В опубликованном в 2016 году интервью предприниматель признавал банкротство проекта, но отрицал злой умысел.
По состоянию на 23 октября 2026 года редакции не удалось подтвердить окончательный судебный приговор Крымову именно за деятельность Forex Trend.
Украинское расследование: 70 млн гривен и трое подозреваемых
13 марта 2019 года прокуратура Киева сообщила о расследовании деятельности группы, использовавшей Forex Trend для привлечения средств инвесторов.
По информации правоохранительных органов, организаторы убеждали граждан в возможности получать сверхприбыль на международном финансовом рынке.
Для привлечения денег использовался интернет-сайт, через который инвесторы переводили средства.
Следствие утверждало, что пользователи не могли свободно распоряжаться внесёнными деньгами, а участники группы использовали подконтрольные организации для их дальнейшего вывода.
Предварительный ущерб оценивался в 70 млн гривен.
На момент сообщения потерпевшими в уголовном производстве были признаны 16 человек.
Правоохранители установили троих предполагаемых организаторов и сообщили о вручении уведомлений о подозрении. Подозреваемые были объявлены в розыск, на имущество наложили арест.
Это более конкретные данные, чем ранние экспертные оценки общих потерь Forex Trend.
Однако 70 млн гривен относятся к определённому уголовному производству и не являются подтверждённым совокупным ущербом всех клиентов компании в мире.
Также сообщения о подозрении и розыске не равнозначны судебному признанию виновности.
В проверенных открытых источниках не обнаружено достаточно достоверных сведений о последующем окончательном приговоре по этому производству.
Источник: NV — сообщение прокуратуры Киева от 13 марта 2019 года.
PrivateFX: как бывшим клиентам Forex Trend предложили внести ещё денег
После прекращения деятельности Forex Trend возник вопрос о судьбе клиентской базы и обязательств.
В октябре 2015 года начал работу проект PrivateFX, который предлагал бывшим клиентам Forex Trend специальную программу перехода.
Предложение получило название «1+1».
Механика выглядела следующим образом.
Если у инвестора на счёте Forex Trend оставалось $5 000, ему предлагали открыть счёт в PrivateFX и внести ещё $5 000 собственных денег.
После этого на новом счёте отображалась сумма $10 000.
Но первоначальные $5 000 не обязательно означали перевод реально существовавших активов из Forex Trend.
По существу клиент получал возможность учитывать прежнее требование в рамках новой инвестиционной схемы, тогда как дополнительные $5 000 представляли собой новый денежный взнос.
В апреле 2016 года Finance Magnates сообщало, что сроки ограничения вывода по программе зависели от суммы и могли составлять от 8 до 15 месяцев. Предусматривались также требования к торговой активности.
У модели возникало очевидное экономическое противоречие.
Человек, потерявший доступ к $5 000, ради предполагаемого возврата принимал на себя новый риск в размере ещё $5 000.
Если новая площадка прекращала выполнять обязательства, общие потери инвестора могли вырасти.
Именно поэтому участие в «1+1» нельзя считать фактическим возвратом средств Forex Trend.
«Биржа депозитов»: почему долг на $100 предлагали продавать за $5
В январе 2016 года появилась площадка, позволявшая продавать требования к Forex Trend другим инвесторам.
Покупатель мог приобрести такой долг и использовать его в программе PrivateFX.
По данным Finance Magnates на апрель 2016 года, объём выставленных на продажу требований составлял около $420 тыс.
Максимальный объём открытых заявок покупателей, по приведённым изданием сведениям, равнялся $573.
Это всего около 0,13% от суммы выставленных требований.
Предлагаемая цена долгов доходила до 5% номинала: требование на $100 инвесторы пытались продать за $5.
Следует различать цену предложения и цену реально совершённой сделки. Эти данные не позволяют утверждать, что все долги Forex Trend объективно стоили именно 5% номинала.
Однако крайне низкий спрос показывает, насколько мало потенциальных покупателей были готовы платить за право на получение денег.
Источник: Finance Magnates, 12 апреля 2016 года.
Что говорил Игорь Мазепа о PrivateFX
Среди участников проекта PrivateFX упоминалась инвестиционная группа Concorde Capital, связанная с украинским бизнесменом Игорем Мазепой.
В интервью «Экономической правде» от 22 декабря 2021 года Мазепа подтвердил, что группа получила миноритарную долю в PrivateFX.
По его словам, размер доли составлял менее 10%, а возможности влиять на управление компанией были ограничены.
Он также утверждал, что менеджмент PrivateFX активно использовал его имя для привлечения клиентов.
После внутренней проверки, по версии предпринимателя, группа решила выйти из проекта и понесла убытки.
Эти объяснения представляют позицию самого Мазепы. Они не являются независимой оценкой всей деятельности PrivateFX.
Покупка клиентской базы и участие в капитале новой компании сами по себе не доказывают участия инвестора или миноритарного акционера в предполагаемых нарушениях предшествующего брокера.
Источник: интервью Игоря Мазепы «Экономической правде», 2021 год.
Почему клиентам Forex Trend было трудно вернуть деньги
Основная проблема состояла в сочетании нескольких факторов.
Forex Trend работала с инвесторами из разных государств. При этом бренд, технологическая инфраструктура, платёжные посредники и договорные контрагенты могли относиться к разным юридическим лицам.
При возникновении спора клиенту требовалось определить, какая организация действительно получила его средства.
Следующим препятствием становилась юрисдикция.
Наличие иностранной регистрации не гарантирует, что требования инвестора автоматически рассмотрит регулятор соответствующей страны.
Например, членство Forex Trend Limited в новозеландской системе Financial Dispute Resolution давало определённый механизм рассмотрения жалоб, но не гарантировало наличие денег для исполнения решения.
Если у должника отсутствуют активы, даже положительный результат юридического разбирательства не обеспечивает фактического взыскания.
Дополнительную сложность создавали посредники и электронные платёжные системы.
Чтобы восстановить движение средств, требовались сведения о получателях, операциях пополнения и документах, на основании которых переводился капитал.
В России правовая защита клиентов нелицензированных Forex-посредников также была существенно сложнее, чем клиентов регулируемых финансовых организаций.
РБК в 2018 году приводил судебную практику, в которой требования инвесторов к неофициальным форекс-дилерам отклонялись.
Отдельно следует учитывать сроки давности. Возможность предъявления требований зависит от применимого права, вида спора, обстоятельств обнаружения нарушения и действий, ранее предпринятых инвестором.
Поэтому универсальное обещание вернуть деньги Forex Trend спустя более десяти лет юридически необоснованно.
Какие признаки Forex Trend должны были насторожить инвесторов
Первый риск заключался в зависимости оценки доходности от данных самого брокера.
Если история сделок и результаты управляющих подтверждаются только платформой, предоставленной организацией, которая одновременно принимает клиентские средства, возникает информационный конфликт.
Второй риск — концентрация капитала. Инвестор мог распределить деньги между десятками ПАММ-счетов, но фактически оставался зависимым от платежеспособности одного посредника.
Третий — сочетание агрессивного маркетинга и недостаточной прозрачности корпоративной структуры.
Сертификаты, знаменитости и дорогостоящие рекламные кампании подтверждают маркетинговый бюджет компании. Они не позволяют определить качество клиентских активов.
Четвёртый — ограничения вывода, которые появлялись по мере развития кризиса.
Когда платёжные условия меняются, а компания перестаёт называть проверяемые сроки исполнения заявок, инвестор теряет возможность управлять ликвидностью собственного капитала.
Пятый — неоднозначность правового статуса.
Клиент должен различать регистрацию юридического лица, участие в системе разрешения споров, наличие инвестиционной лицензии и фактический надзор за соответствующим финансовым продуктом.
Особенно опасно, когда брокер рекламирует один статус, а договор заключается с организацией, на которую этот статус не распространяется.
Как проверить брокера после истории Forex Trend
До открытия счёта инвестору следует установить, кто выступает стороной договора и какая организация принимает платежи.
Затем необходимо проверить разрешения через официальный реестр финансового регулятора, сопоставив наименование компании, номер лицензии и допустимые виды деятельности.
Если брокер предлагает ПАММ-счета, нужно изучить механизм учёта инвесторских долей, возможность независимой проверки торговой истории и правила ответственности управляющих.
Отдельной проверки заслуживают условия вывода средств. Должны быть понятны сроки обработки заявки, основания для задержек, применимые комиссии и порядок рассмотрения претензий.
Полезно анализировать и отзывы, но по хронологии.
Положительная оценка за 2013 год не опровергает жалобу на невыплату в 2015-м. При этом единичная жалоба не доказывает существование финансовой пирамиды.
Наиболее информативны документы, в которых совпадают три признака: конкретная сумма, подтверждённая дата обращения и независимые сведения о последующем развитии ситуации.
Вывод BrokerList: почему Forex Trend включена в чёрный список
Forex Trend продолжительное время позиционировалась как международный брокер с развитой инфраструктурой ПАММ-инвестирования.
Компания использовала профессионально оформленные торговые кабинеты, масштабную рекламу, рейтинги управляющих и систему привлечения клиентов.
Но в 2014–2015 годах инвесторы столкнулись с задержками и последующим прекращением выплат.
1 мая 2015 года новозеландский Financial Markets Authority официально подтвердил, что Forex Trend Limited не способна выполнять свои обязательства.
В 2019 году украинские правоохранительные органы сообщили о расследовании мошеннической схемы с предварительным ущербом на 70 млн гривен.
Журналистское расследование РБК выявило свидетельства бывших сотрудников о предполагаемом использовании более ранних высокодоходных проектов, а также связи участников Forex Trend с другими инвестиционными структурами.
При этом доступные сведения не дают оснований утверждать, что все обстоятельства деятельности Forex Trend и персональная ответственность каждого публично упоминавшегося участника установлены окончательным судебным приговором.
Главный результат расследования касается различия между заявленной прибыльностью и реальной способностью компании возвращать деньги.
ПАММ-счёт может показывать положительный торговый результат, но если посредник не способен исполнять обязательства перед инвесторами, такая доходность теряет экономический смысл.
История Forex Trend также показала, что первоначально успешные выплаты, положительные отзывы и известность бренда не позволяют оценить финансовую устойчивость платформы без независимых документов.
Редакция BrokerList включает Forex Trend в исторический чёрный список на основании официального предупреждения о неплатёжеспособности, многочисленных претензий инвесторов и опубликованных материалов уголовного расследования.
Источники расследования
- Financial Markets Authority, Новая Зеландия, 1 мая 2015 года. Официальное предупреждение о неспособности Forex Trend Limited выполнять обязательства перед клиентами. Документ FMA.
- РБК, 21 октября 2018 года. Расследование истории Forex Trend, структуры бизнеса, рекламы, связанных инвестиционных проектов и жалоб клиентов. Материал РБК.
- Студия Артемия Лебедева, 12 августа 2013 года. Оригинальные материалы проекта сайта Forex Trend. Архив дизайна.
- Forex Peace Army, 2014–2015 годы. Отзывы клиентов Forex Trend, включая сообщения Ivan, Varvara и других инвесторов. Отзывы.
- Forex Peace Army, 19 мая 2015 года. Обсуждение задержек вывода средств и состояния клиентской поддержки. Жалоба инвестора.
- NV, 13 марта 2019 года. Сообщение прокуратуры Киева о расследовании деятельности Forex Trend и предполагаемом ущербе в 70 млн гривен. Материал NV.
- Finance Magnates, 12 апреля 2016 года. Условия программы PrivateFX «1+1», сведения о бирже долгов Forex Trend. Аналитика.
- «Экономическая правда», 22 декабря 2021 года. Интервью Игоря Мазепы о миноритарном участии в PrivateFX. Интервью.