EUR/USD продолжает консолидироваться ниже уровня 1,1803, что указывает на нейтральный внутридневной настрой. Текущий диапазон формируется между поддержкой на 1,1723 (S1) и сопротивлением на 1,1753 (R1), при этом центральный уровень P находится на 1,1737. Прорыв выше 1,1803 может возобновить восходящий импульс, начавшийся в начале года, и привести к тестированию верхней границы текущего диапазона – уровня 1,1917, который ранее служил резистентным максимумом. При подтверждении пробоя на этом уровне ожидается дальнейшее укрепление евро и возврат к более широкому восходящему тренду, подкреплённому ростом цены выше 55‑дневной скользящей средней.
Снизу важным индикатором является 55‑дневная EMA, которая сейчас выступает в роли динамической поддержки. Явный и устойчивый пробой ниже этой скользящей средней может спровоцировать перераспределение риска в сторону доллара, открыв путь к тестированию уровня 1,1467, где в прошлом фиксировалась сильная поддержка. При дальнейшем падении возможен откат к уровню 1,1400, который одновременно является психологическим барьером и уровнем, где ранее фиксировались значительные покупки со стороны крупных игроков.
Влияние текущей технической картины EUR/USD распространяется и на остальные валютные пары. Сильный евро поддерживает позиции по EUR/GBP и EUR/JPY, где ожидаются аналогичные пробои в сторону роста при удержании уровня 1,1803. Напротив, доллар, находящийся в фазе консолидации, может усиливаться против валют с более низкой доходностью, таких как AUD/USD и NZD/USD, особенно если появятся сигналы о дальнейших пробоях ниже EMA.
На фондовом рынке укрепление евро часто коррелирует с ростом акций европейских экспортёров, особенно в секторе машиностроения и потребительских товаров, где доходы зависят от валютных курсов. Укрепление EUR/USD может способствовать росту индексов DAX и CAC 40, а также поддержать цены на акции компаний, получающих значительные доходы в долларах, таких как крупные фармацевтические и технологические корпорации. Обратный сценарий – падение евро – может усилить приток капитала в безопасные активы, в том числе в американские акции, особенно в секторе информационных технологий, где инвесторы ищут хеджирование от валютных потерь.
Сырьевые товары, в частности нефть, часто реагируют на изменения в паре EUR/USD через стоимость барреля, выраженную в долларах. Снижение EUR/USD создает давление на цены нефти, делая их более дорогими в евро, что может отразиться на спросе в Европе. Золото, как традиционный актив‑убежище, обычно растёт при ослаблении евро и усилении доллара, поэтому дальнейшее падение EUR/USD может поддержать бычий настрой в золоте, тогда как укрепление евро будет способствовать коррекции вниз.
Облигационный рынок также чувствителен к динамике валют. Укрепление евро обычно сопровождается ростом доходности облигаций еврозоны, так как инвесторы переоценивают риск‑премию и повышают требования к доходности. При падении EUR/USD инвесторы могут переключаться в более безопасные активы, такие как немецкие Bunds, что приводит к снижению их доходности. В США аналогично – укрепление доллара поддерживает спрос на казначейские облигации, способствуя умеренному снижению доходностей.
Криптовалютные активы, в частности биткойн, часто движутся в обратной зависимости от доллара. При ослаблении EUR/USD и укреплении USD ожидается рост спроса на криптовалюты как альтернативный резервный актив, что может подтолкнуть цены вверх. Противоположный сценарий – усиление евро – может временно снизить интерес к криптовалютам, хотя фундаментальные драйверы в этой сфере остаются более связанными с регулятивными новостями и технологическим развитием, чем с краткосрочными валютными колебаниями.