Нефть вновь оказывается в центре внимания, когда геополитические риски в Иране поднимаются до уровня, способного задеть глобальный рынок. За последние две недели Brent пробил уровень 86 долларов за баррель, а WTI уже держится выше 82 долларов. Рост цены совпал с объявлением США о новых санкциях против иранских судоходных компаний, что ограничило поставки через пролив Хормуз. Трейдеры уже ищут сигналы, чтобы понять, насколько долговременным будет давление.
Технический анализ показывает, что обе цены находятся в зоне сильного бычьего импульса. На дневных графиках Brent образовал восходящий треугольник, а цена уже пробила его верхнюю границу в 85,5 доллара, что часто предвещает продолжение роста. Краткосрочный уровень поддержки виден около 84 долларов, а сопротивление — около 87,5 доллара, где ранее фиксировались откаты. Если пробой удержится, следующей целью станет уровень 90 долларов, который соответствует историческому максимуму 2022 года.
Индикаторы подтверждают оптимизм. 50‑дневная скользящая средняя Brent находится на отметке 84,2 доллара, а 200‑дневная — на 80,7 доллара, что создает классический «золотой крест». RSI уже превысил 70, указывая на перекупленность, но в условиях геополитической неопределённости это часто считается сигналом к удержанию позиции, а не к закрытию. Стохастик колеблется в зоне 80‑90, подтверждая сильный бычий настрой.
Исторический опыт подсказывает, что аналогичные напряжения в Персидском заливе приводили к резким скачкам цен. В 2012 году после обострения отношений США и Ирана Brent поднялся с 111 до 126 долларов за баррель за два месяца, а WTI — с 108 до 122 долларов. Схожие паттерны наблюдались и в 1990‑х, когда война в Персидском заливе вызвала рост цен на 30 %. Эти примеры показывают, что даже краткосрочные конфликты могут оставить отпечаток на рынке на месяцы вперёд.
Спрос на нефть также меняет картину. По данным Международного энергетического агентства, в 2023 году мировое потребление составило 101,5 млн баррелей в сутки, а в 2024‑м году прогнозируется рост до 103,2 млн. При этом ОПЕК+ держит добычу на уровне 32,5 млн баррелей в сутки, а Иран, будучи одним из крупнейших экспортеров, в случае ограничения может потерять до 1,2 млн баррелей в сутки. Это создаёт дефицит, который дополнительно поднимает цены.
Важным фактором остаётся валютный аспект. Доллар США укрепился на 3 % против евро за последние 30 дней, что делает нефть дороже для держателей евро и усилит спрос на хеджирование. Инвесторы, используя фьючерсы на нефть, уже увеличили открытый интерес на 15 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост открытого интереса часто предвещает дальнейшее движение цены в сторону текущего тренда.
Однако риски остаются. Если дипломатические каналы найдут компромисс, а санкции будут смягчены, цены могут скорректироваться вниз до уровня 82 долларов. Кроме того, рост запасов нефти в США, достигший 459 млн баррелей к концу ноября, создаёт буфер, способный поглотить часть шока. Трейдерам стоит следить за новостями о переговорах в ООН и за данными о запасах, публикуемыми ЕIA каждую неделю.
В итоге, текущая ситуация сочетает в себе сильный технический бычий сигнал и существенные фундаментальные риски, связанные с Ираном. Если напряжённость сохранится, мы можем увидеть пробой уровня 90 долларов и новые рекорды за последние два года. При этом любой позитивный дипломатический поворот заставит рынок быстро откатиться к 84‑86 долларам. Инвесторам стоит готовить стратегии как для продолжения роста, так и для быстрой коррекции, используя стоп‑лоссы и диверсификацию портфеля.
