Только что президент США Дональд Трамп в интервью заявил, что «утечкой» из Венесуэлы, подозреваемый в передаче секретных данных, уже за решёткой. Слова политика прозвучали одновременно с тем, как несколько крупных аккаунтов на предсказательной бирже Polymarket стали бездействовать. С одной стороны, это поднимает вопросы о прозрачности информации, с другой – создаёт новые риски для финансовых игроков, ориентирующихся на инсайдерские сигналы. Интерес к политическим слухам традиционно повышает волатильность рынков, а в случае с Венесуэлой, где экспорт нефти составляет около 300 000 баррелей в день, последствия могут ощущаться глобально.
Венесуэльская экономика уже несколько лет находится в глубоком спаде. По данным МВФ, ВВП страны упал более чем на 30 % с 2014 по 2022 год, а инфляция в 2023‑м году превысила 800 %. Снижение добычи нефти и международные санкции ограничивают приток валюты, а любые новые политические репрессии могут ускорить отток капитала. Если утечка, о которой говорит Трамп, действительно содержала сведения о будущих санкциях или изменениях в политике ОПЕК, инвесторы могут переориентировать средства в более стабильные активы, например в золото, которое в начале 2024 года подорожало на 12 % к доллару.
Polymarket, платформа, где пользователи делают ставки на исходы событий, в прошлом году обработала торговый объём около 1,3 млрд долларов. По оценкам аналитиков, около 15 % всех ставок касалось геополитических тем, включая санкции против России и политические кризисы в Латинской Америке. После того как несколько известных аккаунтов исчезли, общий объём торгов в сегменте «Венесуэла» упал с 45 млн до 12 млн долларов за неделю. Такое сокращение говорит о снижении доверия к информации, поступающей через нелицензированные каналы, и может подтолкнуть участников к более традиционным биржам.
Экономисты отмечают, что подобные события усиливают спрос на «безопасные» активы. В первой половине 2024 года спрос на американские казначейские облигации вырос на 3,2 % в месяц, а цены на нефть марки Brent, традиционно чувствительные к новостям из Венесуэлы, колебались в диапазоне 81‑86 долларов за баррель. Если политика США продолжит усиливать давление на режим Мадуро, возможен рост цен на нефть до 90 долларов, что в свою очередь поднимет стоимость импортных товаров в США и Европе. Для стран‑потребителей это может означать рост инфляции на 0,4‑0,6 процентных пункта.
С учётом исторического опыта, когда политические репрессии в Венесуэле сопровождались резким оттоком иностранных инвестиций, можно ожидать, что рынок будет оставаться в режиме ожидания. Пример 2018‑го года, когда США ввели дополнительные санкции против нефтяных компаний, показал падение цены на венецианскую нефть на 15 % и рост стоимости американского доллара на 2 %. Появление новых ограничений может повторить этот сценарий, но в более масштабных цифрах из‑за глобализированного финансового рынка.
Итого, заявление Трампа и молчание аккаунтов Polymarket создают двойную нагрузку на инвесторов: опасения по поводу политических репрессий в Венесуэле и сомнения в надёжности альтернативных информационных каналов. Ожидается, что в краткосрочной перспективе будет наблюдаться переориентация капитала в более надёжные активы, а рост волатильности в нефтяных и валютных рынках может усилиться. В долгосрочном плане, если санкции станут более жёсткими, Венесуэла может окончательно потерять доступ к международным финансовым рынкам, а последствия этого отразятся на ценах на энергоносители и инфляционных ожиданиях в развитых экономиках.
