В центре внимания сегодня несколько событий, которые способны задать тон мировым рынкам в ближайшие недели. В первой половине дня Федеральный резерв США объявил о сохранении ключевой ставки на уровне 5,25 %. Решение пришло после двух месяцев ожиданий повышения, а данные по инфляции за март показали рост потребительских цен до 3,2 % годовых, что выше целевого уровня в 2 %. Инвесторы сразу же отреагировали ростом доходности 10‑летних облигаций до 4,45 %.
Вторым по значимости событием стала публикация данных по занятости в Европе. В Германии уровень безработицы упал до 5,6 % в марте, тогда как в Италии показатель достиг 9,1 %. Снижение безработицы в крупнейшей экономике еврозоны укрепило евро, который подрос к доллару до 1,09. Эксперты связывают эти цифры с ростом производства автомобилей, где экспорт вырос на 7,4 % по сравнению с прошлым годом.
Третье событие – резкое падение цен на нефть в Азиатском регионе. После встречи ОПЕК‑plus было решено сохранить добычу на прежнем уровне, однако спрос в Китае замедлился, и цена марки Brent упала до 81,3 доллара за баррель. За последние 12 месяцев цена нефти колебалась в диапазоне от 70 до 115 долларов, а текущий уровень напоминает начало 2022 года, когда глобальная инфляция начала ускоряться.
Не менее важным стало объявление крупнейшего технологического концерна о запуске новой серии микропроцессоров. Компания заявила о росте продаж в четвертом квартале на 15 % и предсказала, что выручка за 2024 год превысит 120 млрд долларов, что почти вдвое больше, чем в 2020 году. Появление более энергоэффективных чипов должно поддержать рост облачных сервисов и стимулировать инвестиции в дата‑центры.
На политическом фронте в Японии прошёл саммит лидеров стран АТЭС, где был подписан план по совместному финансированию зеленой инфраструктуры на сумму 45 млрд евро. По оценкам аналитиков, такие вложения могут увеличить ВВП Японии на 0,3 % к 2027 году и создать около 200 тыс. новых рабочих мест в сфере возобновляемой энергетики.
Все перечисленные события влияют на валютные и товарные рынки, а также на ожидания инвесторов относительно темпов роста экономики. Сохранение ставки в США поддерживает спрос на доллар, но одновременно поднимает стоимость кредитования для компаний. Снижение безработицы в Европе усиливает потребительский спрос, что может отразиться на прибыли ритейл‑компаний. Падение цен на нефть снижает доходы стран‑экспортеров, однако облегчает расходы производителей, использующих энергоёмкие материалы.
В совокупности текущие данные указывают на переходный период, когда рост инфляции в США начинает замедляться, а европейская экономика восстанавливается после энергетического шока. Инвесторы должны внимательно следить за динамикой процентных ставок и цен на сырьё, поскольку они остаются главными драйверами рыночных колебаний. Важно учитывать, что любые отклонения от прогнозов могут вызвать быстрые переоценки активов.
Итоги дня показывают, что экономика находится в состоянии баланса между ростом и осторожностью. Стабильность ключевой ставки, улучшение занятости в Европе и снижение цен на нефть создают условия для умеренного оптимизма. Тем не менее, риски, связанные с геополитикой и возможными новыми монетарными корректировками, сохраняются. Ожидается, что рынок будет реагировать на новые данные, а инвесторы – адаптировать стратегии в соответствии с изменяющимися условиями.
