Сегодня в центре внимания инвесторов несколько событий, которые способны задать тон финансовым рынкам до конца недели. В первой половине дня американская служба труда опубликовала данные по уровню безработицы, показатель составил 3,6 %, что на полпроцента ниже прогноза. Одновременно Федеральный резерв заявил о сохранении процентной ставки на уровне 5,25 % и предупредил о возможном дальнейшем ужесточении, если инфляция не будет снижаться. Эти новости сразу же отразились в курсах акций технологических гигантов, акции Apple и Microsoft подешевели на 1,2 % и 0,9 % соответственно, а доллар укрепился против евро до 1,07.
В Европе главной темой стала встреча лидеров стран‑членов Европейского союза, где обсуждались новые правила по налогообложению цифровых компаний. По оценкам аналитиков, ввод единого налога в размере 3 % на выручку крупных онлайн‑платформ может сократить их чистую прибыль на 5‑7 % в среднем. Уже сейчас акции крупных рекламодателей, таких как Meta, потеряли около 2 % от стоимости. Сравнивая с 2018‑м годом, когда впервые предложили подобный налог, видно, что рынок тогда реагировал менее резко, но длительный эффект оказался более заметным в виде снижения инвестиций в рекламный сектор.
Азиатский регион не отстает от глобального шума. Китай опубликовал показатель производственного индекса менеджеров закупок (PMI) за март – 49,2, что ниже порогового уровня 50 и указывает на сокращение активности в производстве. В то же время Япония объявила о повышении целевого уровня доходности государственных облигаций до 0,8 %, пытаясь стабилизировать иену после недавних колебаний. Исторически, когда китайский PMI опускался ниже 50, мировой спрос на сырьё уменьшался, что приводило к падению цен на нефть примерно на 3‑4 % в течение следующего месяца.
Энергетический сектор оказался под влиянием двух факторов одновременно. ОПЕК+ провёл дополнительный совещательный звонок, где было решено сохранить текущие квоты на добычу нефти, но при этом добавить 400 000 баррелей в сутки в случае роста спроса. На фоне этого цены на нефть марки Brent за сутки выросли до 84,5 доллара, что на 1,8 % выше предыдущего уровня. Сравнивая с 2022‑м годом, когда подобные решения приводили к росту цен до 100 долларов, сегодня реакция более умеренная, что свидетельствует о более высокой гибкости рынка.
Рынок криптовалют тоже не остался в стороне. Биткойн проложил новый максимум за последние шесть месяцев, достигнув 32 тысяч долларов после того, как крупный инвестиционный фонд объявил о планах вложить в него 500 млн долларов. За последние двенадцать месяцев биткойн вырос на 45 %, что сопоставимо с ростом акций Tesla в тот же период. Однако исторические данные показывают, что резкие скачки цены часто сопровождаются коррекцией в диапазоне 10‑15 %, поэтому осторожность остаётся необходимой.
Подводя итог, можно сказать, что сегодняшний набор макроэкономических и корпоративных новостей создал сложный фон для инвесторов. С одной стороны, сильные данные по занятости в США и решительные шаги ФРС поддерживают доллар и вызывают давление на акции с высоким уровнем оценки. С другой стороны, налоговые инициативы в Европе и замедление производства в Китае могут ослабить глобальный спрос и снизить темпы роста прибыльности компаний. Инвесторам следует внимательно следить за динамикой ставок, цен на энергоносители и реакцией рынка криптовалют, чтобы своевременно корректировать свои позиции.