Трампы снова в центре финансовых новостей: их компания World Liberty Financial подала заявку на получение банковской лицензии, чтобы расширить операции до уровня один миллиард долларов. Заявка была подана в Офис контролера валюты (OCC) в начале текущего года и уже вызвала обсуждения среди аналитиков и регуляторов. Если лицензия будет одобрена, компания получит право принимать депозиты, выдавать кредиты и предлагать широкий спектр банковских услуг, чего ранее ей не позволял её статус финансовой компании. Для семейного бизнеса это шанс выйти из узкой ниши инвестиций в недвижимость и построить полноценную банковскую платформу.
Сейчас в США насчитывается около 5 000 банков, общая стоимость их активов превышает 23 трлн долларов. Добавление нового игрока с капиталом в один миллиард долларов кажется незначительным в абсолютных цифрах, но его влияние может быть ощутимым в сегментах, где традиционные банки часто теряют клиентов – в обслуживании высокодоходных физических лиц и небольших компаний. По данным Федерального резервного банка, в 2022‑2023 годах доля депозитов от клиентов с активами выше 1 млн долларов составила около 12 % от всех депозитов, а их средний доход по вкладам был выше 1,5 % годовых. World Liberty Financial планирует сосредоточиться именно на этой группе, предлагая более гибкие условия и персонализированный сервис.
Исторически семейные структуры Трампов уже пытались выйти на банковский рынок. В 2005‑2006 годах они создали Trump Mortgage, который к 2007 году выдал более 300 млн долларов ипотечных кредитов, но проект был закрыт после краха ипотечного рынка. Сейчас, имея более чем 200 млн долларов собственных средств и сеть из более чем 30 дочерних компаний в сфере недвижимости, семья обладает достаточным опытом и капиталом для более осторожного подхода. Успех в прошлом показывает, что даже при неудачах они умеют быстро восстанавливать позиции и находить новые ниши.
Для рынка капиталов заявка World Liberty Financial может стать сигналом о росте интереса к нишевым банкам. За последние пять лет в США наблюдался рост количества банков с ограниченными лицензиями (неполные коммерческие банки) на 18 %. Такие учреждения часто привлекают средства от инвесторов, ищущих более высокую доходность, чем предлагают крупные банки. Если Трампы получат лицензию, они могут привлечь дополнительные 250–300 млн долларов от частных инвесторов, которые ищут альтернативные источники дохода в условиях, когда доходность государственных облигаций падает ниже 3 %.
С финансовой точки зрения открытие нового банка увеличит конкуренцию в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса. По оценкам Американского банка развития, в 2023 году объем кредитов, выданных малым предприятиям, составил 450 млрд долларов, а процент отказов от традиционных банков оставался на уровне 12 %. Новые игроки, предлагающие более быстрые решения и гибкие условия, могут снизить этот показатель, что в свою очередь поддержит рост занятости в этом секторе. Ожидается, что в течение первых трех лет работы World Liberty Financial сможет выдать кредиты на сумму около 150 млн долларов, что составит менее 0,04 % от общего объёма, но будет иметь локальное значение в регионах, где Трампы уже активно инвестируют.
Необходимо учитывать политический фактор. Банковская лицензия требует одобрения как со стороны OCC, так и Федерального резервного банка, а также согласования с FDIC. В прошлые годы запросы, связанные с известными политическими фигурами, сталкивались с усиленным контролем. По данным OCC, в 2021‑2022 годах одобрено лишь 7 из 12 заявок от компаний, связанных с публичными лицами, что свидетельствует о повышенной бдительности регуляторов. Если лицензия будет одобрена, это может быть воспринято как знак снижения политических барьеров, но также вызовет вопросы о возможных конфликтах интересов.
Для инвесторов в акции и облигации американских банков новость представляет собой двойной шанс. С одной стороны, усиление конкуренции может слегка снизить маржу крупнейших игроков, однако с другой – появление нового банка с сильным брендом и доступом к капиталу может привлечь новые потоки средств в банковский сектор, поддерживая рост цен на финансовые активы. По мнению аналитиков банка Goldman Sachs, в случае одобрения лицензии акции крупнейших региональных банков могут вырасти на 2–3 % в течение квартала, а облигации – на 0,5 % благодаря улучшенному восприятию сектора.
В целом, заявка World Liberty Financial на банковскую лицензию – это не просто очередной бизнес‑шаг, а стратегический ход, способный изменить динамику в сегменте высокодоходных клиентов и малого бизнеса. Успех будет зависеть от способности компании построить надёжную инфраструктуру, выдержать регуляторные проверки и убедить рынок в своей независимости от политических рисков. Если всё сложится удачно, рынок увидит появление нового игрока, который может стимулировать конкуренцию, улучшить доступ к кредитам и, в конечном итоге, принести небольшие, но ощутимые выгоды для экономики в целом.