Сейчас в центре внимания инвесторов и аналитиков несколько ключевых событий, которые формируют настроение рынка в реальном времени. На сегодня запланированы заседание Федерального резервного банка США, публикация данных по мировым ценам на нефть, завершение двухнедельного саммита ОПЕК+, а также публикация квартального отчёта одного из технологических гигантов. Каждое из этих явлений способно в короткие сроки изменить динамику индексов, валютных пар и товарных рынков. В совокупности они создают комплексный фон, определяющий как краткосрочные стратегии, так и более длительные инвестиционные планы.
Федеральный резерв в Нью‑Йорке объявит о решении по процентной ставке в 14:00 по московскому времени. Ожидается сохранение ставки в диапазоне 5,25‑5,50 % после последнего повышения на 25 базисных пунктов в июле 2023 года. Если комитет решит не менять уровень, это укрепит доллар, поскольку инвесторы увидят в этом сигнал стабильности монетарной политики. С другой стороны, любой намёк на более агрессивный курс инфляции – 3,4 % в годовом выражении, что выше целевого уровня 2 % – может спровоцировать рост доходности облигаций и снижение спроса на рисковые активы. Исторически каждое удержание ставки на таком уровне сопровождалось коррекцией в S&P 500 примерно на 1,2 % в течение недели.
На энергетическом фронте ОПЕК+ в Венеции объявил о сокращении добычи на 400 000 баррелей в сутки, доведя общий объём поставок до 32,5 млн баррелей в сутки. Это решение пришло в ответ на падение цен на нефть до $84 за баррель, что является самым низким уровнем с начала 2022 года. Сокращение предложения должно подтолкнуть цены к уровню $90‑92, что уже отражается в росте фьючерсов на нефть WTI. Повышение цен традиционно поддерживает валюты экспортеров сырья, такие как канадский доллар и норвежская крона, а также улучшает прибыльность компаний в секторе бурения и обслуживания скважин.
Геополитический фактор остаётся важным драйвером. На сегодняшний день в Минске завершились переговоры по поставкам зерна из Украины, которые позволят увеличить экспорт до 10,5 млн тонн в этом сезоне, что почти на 15 % больше, чем в 2022 м году. Увеличение поставок сельскохозяйственной продукции снизит давление на мировые цены на пшеницу, которые к концу прошлого месяца держались на уровне $295 за тонну. Стабильность продовольственного рынка снижает риск инфляционных скачков в странах‑импортёрах, в частности в Египте и Тунисе, где продовольственная инфляция превышала 12 % в прошлом году.
Технологический сектор тоже не остаётся в стороне. Apple объявила о квартальном доходе в $94,5 млрд, что превысило консенсус‑прогнозы на 3,8 %. При этом чистая прибыль составила $22,3 млрд, а выручка от сервисов выросла до $18,7 млрд, достигнув рекордного уровня. Увеличение доходов от сервисов указывает на рост «повторяющихся» доходов, что укрепляет долгосрочный фундамент компании и поддерживает bullish‑тенденцию в NASDAQ. Однако рост акций был ограничен из‑за опасений по поводу цепочек поставок микросхем, где глобальный дефицит сохраняется уже более 18 мес.
В экономическом календаре также важную роль сыграют данные по розничным продажам в США – ожидается рост на 0,4 % в месячном измерении, что будет выше среднего за последние пять лет (0,2 %). Если цифры подтвердятся, это будет сигнализировать о сохраняющемся потребительском спросе, несмотря на умеренную инфляцию. Показатели PMI в производственном секторе уже показывают ускорение до 56,3, что выше порогового уровня 50 и указывает на расширение производства. Такие макроэкономические индикаторы часто предвосхищают рост фондовых индексов в ближайшие недели.
Подводя итог, сегодняшние события образуют сложный набор факторов, каждый из которых способен в отдельности и в совокупности изменить направление рынков. Решение ФРС по ставке будет определять стоимость капитала, изменение добычи нефти – динамику товарных цен, а геополитика и корпоративные результаты – настроения инвесторов. Внимательное отслеживание этих показателей и их взаимосвязей поможет построить более устойчивую стратегию в условиях высокой волатильности.