Вчерашний обзор европейских рынков показал резкое падение цен на драгоценные металлы, а в США появился неожиданный кандидат на пост главы ФРС — Джим Уорш, выбранный Дональдом Трампом. Эти два события сразу же привлекли внимание инвесторов, ведь золото, серебро и платина традиционно служат барометром инфляционных ожиданий, а политика центрального банка влияет на стоимость доллара и, соответственно, на стоимость всех активов. По данным Bloomberg, к моменту закрытия торгов 30‑го января спот‑цена золота упала до 1 880 долларов за унцию, что на 2,3 % меньше уровня в начале недели. Параллельно индекс MSCI Europe потерял 1,1 % за сутки, а курс евро к доллару опустился до 1,06.
Причина падения металлов кроется в укреплении доллара после заявления Трампа о назначении Уорша. Уорш, ранее глава Федерального резервного банка Сент‑Луис, известен своей приверженностью к «жёсткой» монетарной политике и готовностью повышать ставки. По аналогии с 2018‑м годом, когда в США ввели семь повышений ставки, стоимость золота тогда упала почти на 15 % в течение полугода. Аналитики из Deutsche Bank отмечают, что если новая политика будет реализована, то к концу 2024 года ставка ФРС может достичь 5,25 %, а это создаст дополнительный отток капитала из сырьевых активов.
Для европейских производителей драгоценных металлов такой сценарий особенно опасен. Швейцария, крупнейший в мире экспортер золота, в 2023 году вывезла 1 200 тонн, а её отраслевой ВВП составил 2,5 % от национального продукта. Снижение цен на 5 % может обрушить прибыль компаний, таких как «Генерал-Голд» и «Палладий Плюс», на десятки миллионов евро. При этом в России, где добыча платины растёт, цены остаются более стабильными, но общая волатильность рынка заставляет трейдеров искать безопасные активы.
В то же время укрепление доллара поддерживает валютный рынок, и многие инвесторы переключаются на форекс. По данным сайта обзор новостей Forex, объем торгов EUR/USD в последний час превысил 200 млн единиц, а волатильность достигла 0,8 %. Это привлекло внимание как крупных банков, так и розничных трейдеров, ищущих возможности спекуляции на разнице ставок. Однако рост спроса на доллар сопровождается ростом рисков, и важно выбирать проверенных посредников.
Для тех, кто планирует вложения в брокерские услуги, особенно в период такой неопределённости, полезно ориентироваться на независимые рейтинги. На странице рейтинг брокеров можно сравнить комиссии, уровни регуляции и качество поддержки, что помогает минимизировать потенциальные потери. Выбор надёжного партнёра становится стратегическим решением, поскольку в условиях меняющихся монетарных политик каждая ошибка может стоить дорого.
Итог прост: падение цен на драгоценные металлы и назначение Джима Уорша в ФРС усиливают давление на европейские рынки, усиливают доллар и меняют предпочтения инвесторов. Ожидается, что в ближайшие кварталы волатильность останется высокой, а активы, не зависящие от валютных колебаний, могут стать более привлекательными. Инвесторам стоит внимательно следить за монетарными решениями США и адаптировать портфели, учитывая как риски, так и возможности, которые открывают новые условия.
