По данным CoinDesk, в марте 2024 года деривативы заняли 76,5% совокупного оборота централизованных криптовалютных бирж (CEX). Это максимальный показатель с сентября 2023 года, что свидетельствует о растущем интересе трейдеров к инструментам с кредитным плечом и фьючерсным контрактам. Общий объем торгов на CEX в марте составил $5,4 трлн, что на 12% выше аналогичного показателя февраля 2024 года. Впервые с начала года в пятерку крупнейших активов по фьючерсному объему вошло золото, что отражает тенденцию к диверсификации активов на криптовалютных рынках.
Лидером среди деривативных платформ остается Binance, объем торгов которой достиг $1,41 трлн с долей рынка 35,4%. Это значительно превышает показатели ближайших конкурентов: OKX ($716 млрд, 17,9%) и Gate ($480 млрд, 12%). Совокупный объем торгов на этих трех площадках составил 65,3% от общего оборота деривативов на CEX. Эксперты связывают доминирование Binance с широким ассортиментом инструментов, включая фьючерсы на криптовалюты, индексы и традиционные активы, а также с высокой ликвидностью и доступностью кредитного плеча до 125x.
В то же время объем торгов деривативами на децентрализованных биржах (DEX) сократился на 7,1% до $700 млрд. Доля DEX в общем обороте криптовалютных деривативов упала до 14,9% — минимального уровня с сентября 2023 года. Это пятый месяц подряд, когда показатели DEX демонстрируют снижение. Аналитики объясняют эту тенденцию переходом трейдеров на централизованные платформы, где доступны макроактивы, более глубокая ликвидность и широкий спектр инструментов. Кроме того, на CEX часто предлагаются более выгодные условия по марже и комиссиям, что привлекает профессиональных участников рынка.
Эксперты отмечают, что рост доли деривативов на CEX может быть связан с повышением волатильности на крипторынке в первом квартале 2024 года. Трейдеры активнее используют фьючерсы и опционы для хеджирования рисков и спекуляций на краткосрочных движениях цен. В частности, популярность набирают фьючерсы на биткоин (BTC) и эфир (ETH), а также контракты на традиционные активы, такие как золото и индексы S&P 500.
Специалисты CoinDesk подчеркивают, что текущая динамика может свидетельствовать о начале нового этапа развития криптовалютного рынка, где централизованные биржи сохраняют лидирующие позиции. В то же время децентрализованные платформы продолжают развиваться, предлагая пользователям уникальные возможности, такие как полный контроль над средствами и анонимность. Однако для массового перехода на DEX требуется улучшение пользовательского опыта, снижение комиссий и расширение ликвидности.
Таким образом, март 2024 года стал рекордным месяцем для деривативов на CEX, что может оказать долгосрочное влияние на структуру криптовалютного рынка. В ближайшие месяцы эксперты прогнозируют дальнейший рост объемов торгов на централизованных площадках, особенно на фоне ожиданий новых регуляторных решений и институционального интереса к криптовалютам.
Внимание: обмен криптовалют через проверенный обменник.
