Цены на нефть продолжают держаться на уровне поддержки, несмотря на обострение напряжённости между США и Ираном. Уже в начале недели баррель Brent пробил отметку 85 долларов, а WTI закрепился около 80 долларов. Такие цифры напоминают ситуацию 2012‑го года, когда после санкций против Ирана цены подскочили до 110 долларов за баррель, а затем быстро опустились, когда напряжённость спала. Сейчас рынок воспринимает текущий уровень как «порог», ниже которого падать вряд ли будет, пока геополитическая неопределённость сохраняется.
Основным драйвером цен остаётся риск перебоев в поставках из Персидского залива. По данным Международного энергетического агентства, в 2023 году Иран поставлял около 2,5 млн баррелей в сутки, а США — около 1,3 млн. Если санкции ужесточатся, объём поставок Ирана может сократиться на 10‑15 %. Потенциальный дефицит в 300‑400 тыс. баррелей в сутки способен поднять цены на 3‑5 % в течение нескольких дней. Инвесторы уже учитывают эту вероятность, что объясняет рост открытых позиций на рынке фьючерсов.
Торговцы активно используют хеджирование, особенно перед выходными. По данным CME Group, в прошлую пятницу открыто было более 150 000 контрактов на нефть, что на 12 % больше среднего недельного уровня. Такие сделки позволяют зафиксировать текущие цены и снизить риск внезапных колебаний, когда новости о дипломатических шагах могут появиться в любой момент. В пятницу многие трейдеры покупали пут‑опционы, ожидая возможного падения, но одновременно удерживали длинные позиции в спот‑рынке, чтобы не упустить рост цены.
Эффект от хеджирования ощущается и в смежных валютах. Доллар США укрепляется против евро и иены, поскольку инвесторы ищут «безопасную гавань». По данным Bloomberg, к середине недели курс USD/EUR поднялся до 1,09, а USD/JPY – до 155,5. Сильный доллар делает нефть дороже для держателей других валют, поддерживая спрос на хеджевые инструменты. Для тех, кто следит за новостями рынка, полезно проверять свежие аналитические обзоры на портале новости рынка.
Не стоит забывать и о влиянии на мировую экономику. Рост цен на нефть повышает стоимость производства и транспорта, что отражается в инфляционных ожиданиях. В США индекс цен на потребительские товары уже вырос на 0,4 % в месяц, а в Европе инфляция держится на уровне 7,2 % годовых. Центральные банки могут ужесточать монетарную политику, что усилит давление на акции и облигации. При этом инвесторы ищут альтернативу в виде сырьевых активов, что дополнительно подпитывает спрос на нефть.
В целом, текущая ситуация представляет собой классический пример «геополитического премиума» в ценах на энергоносители. Пока дипломатические каналы между Вашингтоном и Тегераном остаются закрытыми, трейдеры будут продолжать хеджировать позиции, особенно перед выходными, чтобы сократить риски. По мере развития событий рынок будет реагировать на каждое новое заявление, а цены на нефть, скорее всего, останутся в диапазоне 80‑90 долларов за баррель. Оценка брокеров и их сервисов, представленных в рейтинг брокеров, поможет участникам рынка выбрать надёжные инструменты для торговли в условиях повышенной волатильности. Вывод прост: геополитика и финансовые стратегии тесно переплетаются, а их взаимодействие будет определять динамику цен в ближайшие недели.
