С начала 2024 года демократы в Палате представителей усилили давление на Министерство финансов США, требуя объяснений по поводу выдачи банковской лицензии World Liberty Bank и участия ОАЭ в её капитале. Вопрос возник после того, как в марте 2024 года банк получил charter, несмотря на то, что его учредители включали несколько компаний, связанных с офшорными фондами в Дубае. По данным Федерального резервного банка, в первом квартале после получения лицензии World Liberty привлек инвестиции на сумму около 1,2 миллиарда долларов, из которых 350 миллионов пришлось на долю ОАЭ. Это вызывает опасения, что американская банковская система может стать более уязвимой к геополитическим рискам, а также к оттоку капитала в регионы с менее строгим регулированием.
Эксперты отмечают, что подобные схемы уже имели место в прошлом. В 2017 году аналогичная лицензия была выдана банку, контролируемому китайскими инвесторами, что привело к росту оттока средств из США на 3,5 % в течение года. По данным Bloomberg, в 2023 году американские банки потеряли около 45 млрд долларов из‑за оттока депозитов в пользу иностранных финансовых институтов. Если ситуация с World Liberty будет повторяться, то в ближайшие годы можно ожидать усиления давления на процентные ставки, так как ФРС будет вынуждена компенсировать возможный рост риска в банковском секторе.
Одновременно с этим инвесторы в криптовалюты начинают искать альтернативные пути сохранения капитала. Рост интереса к цифровым активам заметно ускорился: в первой половине 2024 года капитализация рынка криптовалют увеличилась на 18 %, а объёмы торгов превысили 2 трлн долларов. Многие аналитики связывают эту динамику с неопределённостью вокруг традиционных банков. Подробнее о влиянии этих процессов на криптовалютный рынок можно узнать по ссылке криптовалютные обзоры. Если банковские лицензии будут продолжать выдаваться без достаточного контроля, спрос на децентрализованные финансовые инструменты может вырасти вдвое.
Для финансовых посредников ситуация представляет двойной вызов. С одной стороны, рост опасений по поводу иностранных инвестиций в американские банки повышает спрос на надёжные брокерские услуги, способные предложить защиту от потенциальных потерь. С другой стороны, ужесточение регуляторных требований может сократить маржу банков и привести к росту стоимости заимствования. По данным S&P Global, стоимость кредитования компаний в США уже подскочила с 3,2 % до 4,1 % за полгода. В этом контексте важную роль играет выбор надёжных брокеров, а актуальные рейтинги доступны по ссылке рейтинг брокеров.
В долгосрочной перспективе давление со стороны демократов может изменить правила игры для международных инвесторов. Если Министерство финансов примет более жёсткие условия для иностранных акционеров, это может привести к оттоку капитала из ОАЭ в более стабильные юрисдикции, что отразится на валютных рынках Ближнего Востока. С другой стороны, если законодательные инициативы затянут процесс выдачи новых лицензий, американские банки могут ощутить нехватку ликвидности, что в конечном итоге скажется на росте ВВП, который в 2023 году составил 2,9 % и ожидается в диапазоне 2,5‑3,0 % в 2025 году.
Таким образом, конфликт вокруг World Liberty Bank и доли ОАЭ представляет собой сложный микс геополитики, регуляции и рыночных ожиданий. Непредсказуемые шаги правительства могут спровоцировать как отток капитала, так и рост спроса на альтернативные финансовые инструменты. Инвесторам стоит внимательно следить за развитием событий и готовить стратегии, учитывающие как потенциальные риски, так и возможности, появляющиеся на стыке традиционного и цифрового финансового мира.
