Инвесторы сегодня внимательно следят за европейскими рынками после того, как в последнем выпуске InvestingLive зафиксированы резкое падение цен на драгоценные металлы и неожиданное назначение Джерри Уорша новым председателем Федеральной резервной системы США, выбранным Дональдом Трампом. Золото, традиционный «убежище» в периоды неопределённости, упало до 1 862 доллара за унцию, что на 3,4 % ниже уровня, установленного в начале недели. Серебро отстало еще сильнее, достигнув 21,3 доллара за тройскую унцию, что соответствует снижению на 5,1 % за пять торговых дней. Эти цифры вызывают вопросы о том, насколько сильным будет давление на инфляцию и какие стратегии предпочтут инвесторы в ближайшие недели.
Назначение Уорша, бывшего главы Банка США, в качестве главы ФРС меняет картину монетарной политики. Уорш известен своей приверженностью к более строгой денежно-кредитной политике, что в прошлом приводило к повышению процентных ставок в среднем на 75 базисных пунктов за два года. Если он последует прежним шагам, можно ожидать ускорения темпа повышения ставок уже в следующем квартале. На рынке облигаций уже прослеживается рост доходности 10‑летних казначейских бумаг до 4,2 %, что на 15 базисных пунктов выше уровня в марте 2023 года. Инвесторы в евро-денежные инструменты уже реагируют, фиксируя отток капитала в сторону более доходных активов.
Текущий рост доходности американских облигаций оказывает давление на евро, который в течение последней недели упал к 0,92 доллара, теряя 1,2 % от стоимости. Европейские индексы, такие как DAX и CAC 40, закрылись в минусе 0,8 % и 0,6 % соответственно, отражая осторожность трейдеров. При этом валютные пары, включая EUR/GBP, демонстрируют повышенную волатильность, а аналитики советуют использовать «обзор новостей Форекс» для своевременного реагирования на изменения. В то время как некоторые инвесторы переключаются на более консервативные активы, другие ищут возможности в секторе технологий, где компании, как правило, менее чувствительны к колебаниям процентных ставок.
Исторический контекст показывает, что подобные изменения в политике ФРС часто сопровождаются корректировкой портфелей. В 2018‑м году, когда Джанет Йеллен объявила о последовательных повышениях ставок, золото упало на 12 % в течение полугода, а акции финансового сектора выросли на 9 %. Похожая динамика может повториться, если Уорш будет придерживаться жёсткой политики. При этом следует учитывать, что в Европе сохраняются структурные проблемы, такие как медленное восстановление после пандемии и рост энергетических расходов, что может усилить отток капитала.
Для частных инвесторов важен не только выбор активов, но и надёжность посредника. Прозрачные условия, низкие спреды и репутация брокера становятся решающими факторами в условиях повышенной волатильности. Объективный «рейтинг брокеров» поможет сориентироваться в этом вопросе и подобрать оптимального партнёра для торговли. Принимая во внимание текущие макроэкономические сигналы, стоит пересмотреть долю драгоценных металлов в портфеле и оценить потенциальные выгоды от инвестиций в облигации с фиксированным доходом.
В итоге, падение цен на золото и серебро, наряду с назначением Уорша, создают двойной импульс к переоценке рисков. Европейские рынки могут ощутить дальнейшее давление, если ФРС ускорит цикл повышения ставок, а инвесторы, ориентированные на стабильный доход, будут искать альтернативы в облигациях и надёжных брокерах. Важно оставаться гибким, следить за новостями и использовать проверенные источники информации, чтобы минимизировать потери и сохранить рост капитала.
