Текущие рыночные тренды показывают, что технологический сектор сталкивается с серьезными проблемами, в то время как услуги коммуникаций продолжают набирать обороты. По данным IDC, глобальные расходы на ИТ‑инфраструктуру в 2023 году упали на 2,4 % до $1,2 трлн, тогда как доходы телекоммуникационных компаний выросли на 3,2 % и достигли $1,8 трлн. Такой разрыв уже ощущается в балансах крупнейших игроков: Apple сократил инвестиции в собственные дата‑центры на 12 % в прошлом квартале, а Verizon объявил о планах увеличить капиталовложения в 5G на $15 млрд к 2025 году. Это свидетельствует о перераспределении капитала внутри отрасли и меняет динамику спроса на сопутствующие услуги.
Снижение инвестиций в облачные вычисления отражается на темпах роста компаний, предоставляющих инфраструктуру как сервис (IaaS). Amazon Web Services, несмотря на рост выручки до $80 млрд в 2023 году, отметил снижение темпов роста до 7 % в сравнении с 15 % в 2021 году. Сокращение расходов на облако приводит к отложенным проектам в области искусственного интеллекта, что влечет за собой падение спроса на процессоры и чипы. Аналитики Gartner предсказывают, что к 2026 году доля облачных услуг в общем ИТ‑рынке может упасть с 38 % до 33 %, если текущие тенденции сохранятся.
С другой стороны, услуги коммуникаций продолжают укреплять позиции. По отчету GSMA, количество активных мобильных подписчиков в мире превысило 5,4 миллиарда к концу 2023 года, а доход от мобильных данных вырос на 9,1 % и достиг $530 млрд. Рост популярности видеостриминга и онлайн‑игр ускорил спрос на более высокие скорости передачи данных, что стимулирует развитие 5G и подготовку к 6G. Компании, инвестирующие в спектр и инфраструктуру, уже фиксируют рост маржи: в 2023 году средняя EBITDA‑маржа у крупнейших операторов связи в Европе составила 38 %, тогда как в 2020 году она была лишь 30 %.
Эти изменения влияют и на финансовый рынок. Инвесторы переориентируют портфели из технологических акций в сторону телекоммуникаций, что отражается в индексе MSCI World Communication Services, который за последний год вырос на 11 %, в то время как NASDAQ Composite потерял 4,5 %. В результате, валютные пары, связанные с технологическими экспортерами, такие как USD/JPY и EUR/USD, демонстрируют повышенную волатильность, а трейдерам приходится искать новые сигналы в новостных потоках. Подробнее о текущих событиях можно узнать в разделе форекс новости.
Сектор коммуникаций также оказывает влияние на занятость и доходы населения. По данным OECD, в странах с высоким уровнем проникновения широкополосного интернета безлимитные тарифы способствовали росту ВВП на душу населения в среднем на 0,8 % в год. В России, где доля домашних подписок на 4G превысила 45 % к концу 2023 года, наблюдается увеличение расходов потребителей на цифровые услуги на 14 % в сравнении с прошлым годом. Это создает дополнительный спрос на контент и сервисы, стимулируя развитие отечественных технологических компаний.
Существует и обратная сторона медали: усиление конкуренции между крупными провайдерами приводит к ценовым войнам. В США, после слияния T-Mobile и Sprint, цены на базовые тарифы упали на 6 % в 2023 году, что уменьшило доходы от подписки, но увеличило количество пользователей. В Европе аналогичный процесс наблюдался в Германии, где четыре крупнейших оператора сократили среднюю цену на мобильный интернет на 5 % за полгода. Такие стратегии могут снизить прибыльность отрасли, но одновременно повышают доступность услуг для широких масс.
Влияние этих процессов на макроэкономику проявляется в изменении структуры ВВП. По оценкам МВФ, к 2025 году доля сектора коммуникаций в мировом ВВП может достичь 8 %, в то время как доля информационных технологий снизится до 5 %. Это будет означать пересмотр приоритетов государственных инвестиций, усиление поддержки инфраструктурных проектов и реформу налоговой политики в пользу телекоммуникационных компаний.
В итоге, текущий смешанный день рынка демонстрирует, как технологические трудности могут отодвинуть развитие в сторону коммуникационных сервисов, меняя баланс сил между отраслями. Инвесторы и политики должны учитывать эту трансформацию, чтобы адаптировать стратегии и поддержать устойчивый рост. Для оценки надежности брокеров, предоставляющих доступ к этим рынкам, стоит обратить внимание на рейтинг брокеров. Правильный выбор инструментов и понимание новых тенденций помогут минимизировать риски и воспользоваться новыми возможностями.
