NASDAQ в начале 2024 года держится в диапазоне 13 200–13 800 пунктов, что почти полностью совпадает с 200‑дневной скользящей средней, установленной в 13 450. Трейдеры, ориентирующиеся на технический анализ, уже почти месяц наблюдают за уровнем 13 500, который стал зоной поддержки после резкого падения в сентябре 2023 года, когда индекс упал на 7 % за две недели. В тот же период индекс пробил уровень 12 900, а объём продаж превысил 1,2 млрд акций в сутки – сигнал к закрытию коротких позиций. Сейчас же RSI находится в зоне 45–48, что указывает на нейтральность, но при пробое 13 800 может перейти в перекупленность.
Исторически NASDAQ часто реагирует на пересечение 50‑дневной средней, и в марте 2022 года такой сигнал предвосхитил рост на 12 % в течение последующего месяца. Сейчас 50‑дневная средняя расположена на отметке 13 620, а цена колеблется чуть выше, что дает коротким игрокам небольшое окно для фиксации прибыли. Если цена опустится ниже 13 500, то 200‑дневная средняя станет сопротивлением, и многие будут закрывать шорт, чтобы избежать дальнейших потерь. По данным CME, открытый интерес по коротким позициям на NASDAQ Futures сократился с 350 000 контрактов в октябре до 210 000 к концу ноября.
События в сфере технологий усиливают волатильность. Apple объявила о новых чипах, а их акции подскочили на 3,2 % в день анонса, тем самым подтолкнув индекс вверх. В то же время Microsoft опубликовала квартальный отчёт с ростом выручки на 11 % и темпами, отстающими от прогноза аналитиков, что привело к падению её цены на 2,5 %. Такие разногласия создают условия для «короткой» торговли, но только при наличии чёткой стратегии выхода. Показатели объёма торгов в последние две недели выросли до 1,8 млрд акций в день, что свидетельствует о высокой активности инвесторов.
Для трейдеров, которые открывали короткие позиции в конце 2023 года, ключевым будет наблюдать за уровнем 13 350 – он служил «психологическим» порогом в 2022 году, когда индекс отскочил от 12 900 к 13 300 за три недели. Если цена опустится ниже этой отметки, то стоп‑лосс срабатывает автоматически у большинства участников, и рынок может увидеть ускоренный отток коротких позиций. На практике, в случае пробоя 13 300, волатильность в VIX выросла до 21,5, что типично для периодов активных закрытий шортов.
Не стоит забывать о макроэкономических факторах. ФРС США в начале года снизила ставку рефинансирования до 4,75 % от 5 % в декабре, что ослабило давление на технологический сектор. Инфляция в США стабилизировалась на уровне 3,1 % годовых, а данные по занятости показывают рост на 210 тыс. рабочих мест в августе, что поддерживает общий экономический настрой. Эти цифры делают NASDAQ более привлекательным для долгосрочных инвесторов, но короткие трейдеры продолжают искать возможности на откатах.
Если подытожить, технический анализ указывает на несколько потенциальных точек входа и выхода для коротких позиций. Пробой уровня 13 800 может стать сигналом к закрытию шортов, тогда как отскок от 13 500 дает шанс зафиксировать прибыль. Важным остаётся контроль за объёмами и индикаторами перекупленности, чтобы не попасть в ловушку «покупки на спуске». При грамотном управлении рисками и своевременной реакции на уровни поддержки и сопротивления, трейдеры смогут минимизировать потери и извлечь выгоду из текущей рыночной неопределённости.
Вывод таков: рынок NASDAQ находится в узком коридоре, где каждое движение цены может стать решающим для коротких позиций. Точная оценка уровней 13 500 и 13 800, а также мониторинг объёмов и макроэкономических новостей позволяют принимать обоснованные решения. Тот, кто своевременно вышел из шорта, уже зафиксировал прибыль, а тем, кто ждёт более сильного сигнала, следует быть готовым к быстрым коррекциям. В конечном итоге, дисциплина и гибкость остаются главными инструментами в условиях текущей волатильности.