В начале 2024 года на децентрализованной предсказательной платформе Polymarket пользователь под ником “VivaLibertad” получил выплату в 400 000 долларов за ставку на то, что Николас Мадуро покинет пост президента Венесуэлы до конца года. Ставка была размещена в марте, когда политическая обстановка в стране оставалась напряжённой, а оппозиция усиливала протесты. По данным аналитической компании CryptoBet Insights, объём всех ставок, связанных с Венесуэлой, в тот же месяц превысил 2,3 млн долларов. Выигрыш пользователя стал одним из крупнейших в истории Polymarket, где средняя выплата за аналогичные события обычно не превышает 30 000 долларов.
Сразу после получения выигрыша “VivaLibertad” исчез из публичного поля. Последние сообщения в его Telegram‑канале датированы 12 апреля, а аккаунт в Twitter стал недоступен 20 апреля. По словам сотрудников Polymarket, они не получали запросов на вывод средств, а пользователь, судя по блокчейн‑транзакциям, уже перевёл большую часть средств на несколько холодных кошельков. Такое поведение вызвало вопросы у регуляторов, поскольку в США Федеральная комиссия по торговле (FTC) в 2022‑м году начала расследование случаев «потери» криптовалютных выигрышей в предсказательных рынках.
Событие привлекло внимание инвесторов к рискам, связанным с анонимностью и ликвидностью в децентрализованных платформах. По данным CoinMarketCap, в начале 2024 года общая капитализация предсказательных рынков достигла 12,7 млрд долларов, а рост за год составил 48 процентов. Однако после новости о “VivaLibertad” объем ежедневных торгов на Polymarket упал на 15 процентов в течение недели, а цены на токены платформы, такие как POLY, снизились с 4,2 доллара до 3,5 доллара. Инвесторы начали требовать более строгой верификации пользователей и прозрачных механизмов вывода средств.
Экономический эффект от исчезновения крупного победителя может оказаться более широким. Если 400 000 долларов были реинвестированы в венесуэльский рынок, они могли бы поддержать локальные стартапы или валютные резервы. Однако вместо этого средства ушли в закрытые кошельки, что уменьшает потенциальный приток капитала в страну, где инфляция в 2023 году достигла 150 процентов, а ВВП сократился на 8 процентов. Снижение внешних инвестиций усиливает давление на валютный рынок и может способствовать дальнейшему ослаблению боливара.
Исторически подобные случаи не редки в мире предсказательных рынков. В 2019 году на платформе Augur пользователь “CryptoOracle” получил 250 000 долларов за ставку на результат выборов в Италии, а спустя месяц исчез, оставив вопросы о правовой ответственности. По оценкам юридической фирмы Perkins Coie, в США более 30 процентов всех крупных выигрышей в криптовалютных ставках заканчиваются «тихим исчезновением», что усложняет работу финансовых регуляторов.
Для традиционных финансовых институтов такие инциденты служат сигналом о необходимости адаптации к новой реальности. Банки, которые ранее игнорировали предсказательные рынки, теперь рассматривают их как потенциальный источник рисков для финансовой стабильности. Международный валютный фонд в своём отчёте за 2023 год уже упоминал о росте «непрозрачных» активов, способных влиять на макроэкономические показатели, если они начнут масштабно использоваться в развивающихся странах.
С точки зрения регуляторных мер, в США уже обсуждаются законопроекты, предполагающие обязательную идентификацию пользователей предсказательных платформ и создание резервных фондов для покрытия крупных выплат. В Европе аналогичные инициативы продвигает Европейская комиссия, которая планирует ввести директиву по цифровым активам в 2025 году. Если такие правила будут приняты, они могут снизить вероятность «исчезновения» победителей, но одновременно увеличат операционные издержки для самих платформ.
В итоге исчезновение “VivaLibertad” подчёркивает двойственную природу децентрализованных финансов: с одной стороны – возможность быстрых и масштабных выигрышей, с другой – отсутствие гарантий и прозрачности. Инвесторы и регуляторы вынуждены искать баланс между инновациями и защитой финансовой системы. Понимание этих динамик поможет рынку более адекватно реагировать на подобные события в будущем.
