Накануне открылась торговля фьючерсами на Nasdaq, и уже в первые полчаса рынок продемонстрировал неожиданную динамику. Ставка на технологический сектор привела к росту базового индекса на 1,2 процента, а объем сделок в микросеансе превысил 250 000 контрактов. Это почти вдвое больше среднего уровня за последние три недели. Аналитики сразу обратили внимание на то, что большинство покупок пришло от участников, использующих алгоритмические стратегии.
Среди лидеров спроса выделились крупные хедж‑фонды, которые в течение последних 30 минут закупили более 40 000 контрактов. Их позиция была поддержана потоками заявок от институциональных инвесторов, в частности пенсионных фондов, которые традиционно следят за долгосрочными трендами. Примечательно, что в то же время продажи пришли в основном от розничных трейдеров, ориентирующихся на краткосрочные сигналы. Такой дисбаланс в структуре ордеров часто предвещает продолжение движения в сторону покупателей.
Внутри дневного графика можно увидеть два ярко выраженных уровня сопротивления – 13 500 и 13 800 пунктов. На уровне 13 500 наблюдался резкий всплеск покупок, когда цена пробила отметку в 13 450, а объем вырос до 85 000 контрактов в минуту. Пробой 13 800 сопровождался притоком новых заявок на покупку, но уже через пять минут активность резко упала до 30 000. Это свидетельствует о том, что рынок ищет подтверждения для дальнейшего роста.
Технические индикаторы подтверждают усиление бычьего импульса. Индекс относительной силы, рассчитанный за последние 14 дней, поднялся до 68, превысив уровень 65, который традиционно считается сигналом к продолжению роста. При этом скользящая средняя за 20‑дневный период пересекла 50‑дневную, образовав «золотой крест». Такие сигналы обычно привлекают дополнительный капитал, особенно из фондов, ориентированных на рост технологических акций.
Исторический контекст тоже играет роль. В 2020‑м году, когда фьючерсы на Nasdaq впервые превысили 12 000 пунктов, наблюдался аналогичный всплеск ордеров от институциональных игроков, сопровождающийся ростом ВВП США на 2,3 процента в квартале. Схожие паттерны повторялись в начале 2022, когда технологический сектор поддержал восстановление после инфляционных шоков. По данным Bloomberg, каждый процентный рост Nasdaq Futures в среднем добавляет 0,15 процентного пункта к индексу потребительского доверия.
Сейчас внимание сосредоточено на предстоящих макроэкономических данных. Ожидается публикация индекса цен производителей за март, а также отчёт о занятости в США. Если эти цифры подтвердят замедление инфляции, то покупатели фьючерсов могут усилить позиции, а стоимость Nasdaq Futures может достичь 14 200 пунктов. В противном случае, рост может замедлиться, а ордерный поток переключится в сторону продаж.
Для трейдеров, ориентированных на краткосрочную игру, важен не только уровень цены, но и характер изменения открытого интереса. За последние 24 часа открытый интерес вырос на 12 000 контрактов, что указывает на приток новых участников. При этом коэффициент удержания позиций в течение суток составил 68 процентов, что выше среднего уровня в 55 процентов. Эти цифры говорят о том, что рынок сохраняет уверенность в текущем тренде.
Влияние текущих движений на реальную экономику может проявиться через инвестиционные решения компаний. Когда стоимость акций технологических гигантов растёт, они получают доступ к более дешёвому капиталу, что стимулирует расширение производства и найм сотрудников. По оценкам PwC, каждый пункт роста Nasdaq Futures в среднем увеличивает объём инвестиций в НИОКР на 0,4 миллиарда долларов. Поэтому динамика фьючерсов имеет прямую связь с темпами инноваций и общим экономическим ростом.
Подводя итог, можно сказать, что сегодня Nasdaq Futures движется под влиянием мощного ордерного потока от институциональных инвесторов, подкреплённого благоприятными техническими сигналами и историческими прецедентами. Предстоящие макроэкономические публикации могут либо усилить текущий бычий настрой, либо вызвать коррекцию. Инвесторам стоит внимательно следить за изменением открытого интереса и реакцией цены на ключные уровни, поскольку именно эти параметры формируют основу будущего движения рынка.