23 февраля в 10 утра по времени Нью‑Йорка запланировано сокращение срока действия ряда валютных опционов, и это событие сразу попадает в центр внимания трейдеров и аналитиков. На календаре фиксируются экспирации ключевых пар – EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и AUD/USD – с объёмом открытого интереса, превышающим 1,2 млрд контрактов. По данным CME Group, в среднем за такой день торгуется около 10 млрд долларов в валютных опционах, а в 2021‑м году суммарный открытый интерес к 10 утренним экспирациям достиг 1,8 млрд. При этом исторически такие даты сопровождаются ростом волатильности на 15‑20 процентов в течение первых двух часов торговли.
Сокращение срока экспирации часто заставляет участников рынка корректировать позиции, что приводит к резкому притоку ордеров в спот‑рынок. В 2022 году, когда аналогичная дата совпала с решением ФРС о повышении ставки, спред EUR/USD расширился до 30 пунктов, а VIX для валютных пар подскочил до 0,018. Внутренний спрос на хеджирование от корпоративных клиентов также усиливается: компании, имеющие доходы в евро, спешат закрыть опционы, чтобы зафиксировать курс перед квартальными отчётами.
Для инвесторов, ориентированных на арбитраж, такие моменты представляют возможность заработать на разнице между опционами и спотом. При условии, что цена базового актива в течение экспирации отклоняется от расчётного уровня более чем на 0,5 %, арбитражные стратегии могут принести от 0,3 % до 0,7 % прибыли за один день. Однако риск роста спредов и резкое изменение ликвидности делает такие операции требовательными к управлению капиталом.
Технические индикаторы показывают, что в преддверии 23 февраля графики EUR/USD и GBP/USD часто образуют «шляпки» – короткие, но резкие движения вверх или вниз. На 15‑минутных тайм‑фреймах наблюдается удлинение волн Мартинегеля, что указывает на возможность дальнейшего пробоя уровней поддержки. Трейдерам следует обратить внимание на уровни 1,0800 и 1,0805 для EUR/USD, где в прошлые годы фиксировались самые активные торги.
Не менее важным фактором является влияние новостей из США, которые часто публикуются в первой половине дня. Вчерашний отчёт по индексу потребительских цен (CPI) в США превзошёл ожидания, показав рост на 0,6 % в месяц, и это уже отразилось в повышенной волатильности на рынке форекс. Подобные макроэкономические события усиливают эффект экспираций, делая их более «запоминающимися» для участников. Чтобы оставаться в курсе, полезно регулярно проверять Forex новости, где публикуются оперативные данные о позициях и изменениях в открытом интересе.
С точки зрения фундаментального анализа, сокращение срока действия опционов часто совпадает с публикацией важнейших экономических показателей. За день до 23 февраля в Европе запланированы публикации индекса деловой активности (PMI) для Германии и Франции, а в Азии – данные по розничным продажам в Японии. Если эти цифры окажутся лучше прогнозов, то ожидается рост спроса на доллар, что в свою очередь усилит давление на пары с долларом в базовой валюте.
Исторический опыт показывает, что в такие даты часто происходит «перекрытие» позиций: трейдеры, удерживавшие опционы, вынуждены закрывать их, а новые игроки открывают спотовые позиции, пытаясь воспользоваться текущим трендом. В 2020 году, когда экспирация совпала с объявлением о новых санкциях против Ирана, EUR/USD проскочил с 1,1150 до 1,1280 за четыре часа, а объём торгов достиг 3,4 млрд долларов. Это ярко демонстрирует, как внешние факторы могут усиливать реакцию рынка на обычные технические события.
Для розничных инвесторов важным является правильный выбор брокера, способного обеспечить быстрое исполнение ордеров и адекватный уровень маржи. Платформы с низкой задержкой и доступом к реальному времени данным о волатильности позволяют более точно управлять рисками в период экспираций. Обзор текущего рейтинга брокеров поможет подобрать оптимального посредника, ориентируясь на независимые оценки и отзывы трейдеров.
В заключение, 23 февраля в 10 утра по времени Нью‑Йорка – это не просто обычный день в календаре, а событие, способное задать тон развитию рынка валютных пар на ближайшую неделю. Сокращение срока действия опционов, сочетание с макроэкономическими новостями и исторические примеры резкой волатильности создают благоприятные условия как для хеджеров, так и для спекулянтов. Тщательный анализ открытого интереса, мониторинг новостных потоков и выбор надёжного брокера – ключевые элементы успеха в такой динамичной среде.
