В начале недели австралийский индекс потребительских цен (CPI) неожиданно превзошёл ожидания аналитиков, подняв инфляцию до 4,1 % годовых, тогда как консенсус-прогноз составлял 3,8 %. Этот скачок стал первым за последние три квартала, когда показатель вышел выше 4 %. Рост был обусловлен резким повышением цен на продовольствие и энергоносители, а также умеренным подорожанием жилья. Данные сразу же получили широкое отражение в новостных лентах, о чём свидетельствуют свежие Forex новости.
Сильный CPI усилил ожидания повышения ставки Австралийским резервным банком (RBA). После публикации данных вероятность повышения на 25 базисных пунктов в ближайшем заседании выросла с 45 % до 70 %. Банковцы уже начали обсуждать возможность серии умеренных ужесточений в течение года, чтобы удержать инфляцию в пределах целевого диапазона 2‑3 %. Инвесторы внимательно следят за заявлением главы RBA, которое, как правило, выходит через два дня после публикации статистики.
Подтверждением ожиданий стала резкая реакция австралийского доллара. Пара AUD/USD подскочила до 0,6800, превысив уровень 0,6700, который удерживался с начала мая. Укрепление валюты отражает повышенный спрос со стороны трейдеров, ищущих более доходные активы в условиях роста ставок. При этом индекс валютных пар с участием «австралийского» также показал рост, а рисковые позиции в азиатском регионе стали более привлекательными.
Влияние на рынок акций Австралии оказалось неоднозначным. Компании из сектора сырьевых ресурсов, такие как BHP и Rio Tinto, получили поддержку, так как рост доллара снижает их издержки в местной валюте. Противоположный эффект наблюдался у экспортёров сельскохозяйственной продукции, которым пришлось пересматривать цены на международных рынках. Инвесторы, ориентированные на дивиденды, начали переориентироваться в сторону финансовых компаний, где ожидается рост маржи от повышения процентных ставок.
Для локальных инвесторов и трейдеров важным стало сравнение текущих условий с историческими данными. Последний раз аналогичный рост CPI наблюдался в 2011 году, когда инфляция достигала 4,5 % и RBA прибегала к серии повышений до 3,5 % в течение года. Тогда же австралийский доллар укрепился на 8 % против доллара США. Сейчас же динамика выглядит более умеренной, но фундаментальные факторы – рост цен на энергоносители и глобальная инфляционная волна – сохраняют потенциал дальнейшего укрепления валюты.
В заключение можно сказать, что превзойденные показатели CPI создали благоприятный фон для повышения ставок RBA и поддержки австралийского доллара. Трейдерам следует учитывать повышенную волатильность валютных пар и возможность дальнейшего ужесточения монетарной политики. При этом важно следить за качеством брокеров, выбирая надёжных партнёров, о чём можно узнать в рейтинг брокеров. Правильный выбор инструментов и своевременный анализ помогут извлечь максимум из текущей экономической ситуации.
