В начале 2024 года рынок криптовалют оказался под давлением: суммарная капитализация всех активов упала с рекордных $2,2 трлн в ноябре 2021 года до $1,1 трлн, а биткоин потерял более 30 % стоимости, опустившись к $20 000. На фоне такой коррекции управляющий фондом ARK Invest Кэти Вуд объявила о расширении портфеля новыми позициями — Coinbase, Circle и Bullish. По её словам, дополнительный капитал в размере $200 млн будет направлен в эти компании, что увеличит общую экспозицию ARK к криптоактивам до $1,5 млрд. За последние два года ARK уже вложила более $500 млн в криптоинфраструктуру, включая раннее участие в ICO Binance и покупку токенов Solana.
Coinbase, одна из крупнейших бирж в США, в начале 2024 года удерживает рыночную капитализацию около $31,5 млрд. За 2023 год объём торгов платформы составил $1,2 трлн, а чистая прибыль выросла до $1,1 млрд благодаря росту комиссии за стейкинг. Circle, оператор стабильной монеты USDC, обрабатывает в среднем $12 млрд в сутки, а её резервный фонд уже превысил $40 млрд, что делает USDC одной из самых надёжных цифровых валют. Bullish, относительно новый игрок, предлагает децентрализованные услуги кредитования и в июне 2024 года достиг TVL (total value locked) в $2,2 млрд, привлекая институциональных инвесторов, ищущих альтернативные доходы.
Добавление этих активов в портфель ARK воспринимается аналитиками как сигнал долгосрочной уверенности в инфраструктуре криптовалют, даже когда цены падают. По данным Bloomberg, в течение последних 12 месяцев количество новых заявок на открытие криптовалютных счетов в США выросло на 18 %, а объем инвестиций в блокчейн‑проекты достиг $23 млрд. Этот рост поддерживает спрос на сервисы, предоставляемые Coinbase и Circle, и объясняет, почему ARK рассматривает их как «базовые» активы. Если спрос продолжит расти, ожидается, что общие поступления от комиссии за транзакции могут увеличить доходы бирж на 12–15 % в год, что, в свою очередь, укрепит их финансовое положение даже при падении цен на основные токены. Более подробный обзор текущих тенденций в криптоиндустрии можно найти на сайте brokerlist.info/crypto/.
С экономической точки зрения такие инвестиции могут смягчить общий спад в секторе, создавая стабильный поток доходов для финансовых институтов. По мнению экспертов, рост капитала в инфраструктурные компании повышает их способность инвестировать в новые продукты, улучшать безопасность и расширять географию. Это, в свою очередь, может способствовать более широкому принятию криптовалют в традиционных финансовых учреждениях и ускорить процесс интеграции блокчейна в банковские услуги. Данные Federal Reserve показывают, что в 2023‑2024 годах доля активов, управляемых через цифровые платформы, выросла с 3 % до почти 5 % от общего объёма активов крупных банков.
Влияние на рынок труда также нельзя игнорировать: в США за последний год в области криптовалютных технологий было создано более 20 000 новых рабочих мест, а зарплаты специалистов в среднем превышают $150 000 в год. Увеличение инвестиций ARK может ускорить набор персонала в Coinbase, Circle и Bullish, а это, в свою очередь, поддержит спрос на образование в сфере блокчейна и финтеха. По оценке аналитической компании Glassdoor, вакансии в криптовалютных компаниях выросли на 27 % в первом квартале 2024 года.
Подводя итог, можно сказать, что решение Кэти Вуд добавить Coinbase, Circle и Bullish в портфель ARK — это не просто реакция на падение цен, а стратегический шаг к укреплению фундаментальных элементов криптоэкономики. При сохранении текущей динамики спроса на инфраструктурные сервисы, эти компании способны генерировать стабильные доходы, поддерживая рост инвестиций в цифровые активы. Дальнейшее развитие событий будет зависеть от регулятивных решений и глобального спроса, однако уже сейчас видно, что такие вложения могут стать драйвером восстановления рынка. Для сравнения с другими финансовыми посредниками рекомендуется обратить внимание на рейтинг брокеров, где отражена текущая конкурентоспособность платформ в условиях волатильного рынка.
