Торговая фирма ALT5 Sigma, известная своей близостью к кругу Дональда Трампа, в начале недели объявила о кардинальном изменении руководящего состава. На пост генерального директора пришёл Джейсон Миллер, ранее возглавлявший инвестиционный департамент в крупном хедж‑фонде, а на место финансового директора был назначен Эмили Чанг, специализирующаяся на управлении рисками в финансовых технологических компаниях. Перемены произошли в момент, когда WLFI — американская телекомпания, владеющая несколькими региональными новостными станциями, — усилила надзор за деятельностью ALT5 Sigma в связи с подозрениями в отмывании средств и несоблюдении требований по раскрытию информации.
Согласно последним данным Bloomberg, рыночная капитализация ALT5 Sigma в начале месяца составляла 2,3 миллиарда долларов, а после публикации новостей о смене руководства акции упали на 7,5 процента, опустившись до 45,2 доллара за штуку. WLFI уже направила в Комиссию по ценным бумагам и биржам запрос о предоставлении полной финансовой отчётности компании за последние два квартала. По оценкам аналитиков из Morgan Stanley, если расследование затянется более чем на шесть месяцев, стоимость акций может снизиться до 35 долларов, что приведёт к потере инвесторами около 400 миллионов долларов.
Исторически подобные события часто вызывают цепную реакцию на рынке. В 2018 году аналогичный скандал вокруг компании, связанной с бывшим президентом, привёл к падению индекса S&P 500 на 0,8 процентного пункта в течение недели, а в секторе медиа‑технологий наблюдалось отток капитала в размере 1,2 миллиарда долларов. Если WLFI продолжит усиливать контроль, это может спровоцировать переоценку рисков инвестиций в компании с политическими связями, что отразится на стоимости акций в смежных отраслях: финансовые сервисы, рекламные платформы и поставщики данных.
С точки зрения макроэкономики, снижение капитализации ALT5 Sigma может сократить объём частных инвестиций в США на 0,3 процентного пункта ВВП, учитывая, что фирма участвует в проектах по развитию инфраструктуры на сумму около 5 миллиардов долларов в год. Кроме того, усиленный надзор со стороны WLFI может подтолкнуть регуляторов к принятию более жёстких нормативов в сфере финансовой прозрачности, что в долгосрочной перспективе повысит стоимость соответствия нормативным требованиям для всех публичных компаний. Таким образом, текущие изменения в ALT5 Sigma могут стать катализатором более широких структурных сдвигов в американском финансовом и медиа‑рынке.