EUR/JPY продолжил демонстрировать волатильность, опустившись ниже 182,60, а затем восстановившись в диапазоне около 183,00–183,30. Текущий нейтральный настрой формируется вокруг уровня 55‑дневного экспоненциального скользящего среднего, который теперь находится около 180,92. Пробой этого уровня вниз может активировать коррекцию, начавшуюся от 184,89, и открыть путь к более глубокой зоне поддержки около 180,07, где сосредоточен кластер 38,2 % Фибоначчи от диапазона 172,24–184,89. Противоположный сценарий – отскок от 182,60 и отскок от 184,89 – может удержать пару в верхней половине диапазона и дать шанс на тестирование уровня 186,00, который выступает как сильный уровень сопротивления и одновременно как предыдущий максимум недельного графика.
Влияние текущей динамики EUR/JPY ощущается и на другие основные кроссы. Снижение EUR/JPY часто сопровождается ростом USD/JPY, поскольку доллар укрепляется против иены, а евро в данном случае теряет позиции. При этом EUR/USD может находиться под давлением, если слабость евро сохраняется, в то же время GBP/JPY и AUD/JPY могут показать схожие тенденции к росту, поскольку они также реагируют на общий аппетит к риску и состояние иены. Пары, где иена выступает в роли котируемой валюты (например, CAD/JPY, NZD/JPY), могут получить дополнительный импульс в сторону укрепления иены при пробое уровня 180,92.
Технические уровни поддержки и сопротивления, которые следует учитывать в ближайшие недели, включают: сильную поддержку в районе 180,07–180,15, где скопилась ликвидность и находятся ключевые Фибоначчи; вторичный уровень поддержки около 178,50, который соответствует минимуму, зафиксированному в начале года. Сопротивление располагается на 184,89 (55‑дневная EMA) и на 186,00 (психологический уровень и недавний максимум). Прорыв выше 186,00 может открыть путь к следующему сопротивлению около 188,30, в то время как пробой ниже 180,07 может привести к дальнейшему тесту 178,50 и, в случае дальнейшего падения, к уровню 176,00, где находятся исторические уровни спроса.
Если пара продолжит движение в рамках текущего диапазона, вероятнее всего будет наблюдаться чередование коротких коррекций вверх и вниз, поддерживаемое колебаниями вокруг 55‑дневного EMA. В случае более агрессивного падения, усилия продавцов могут ускориться при приближении к 180,07, тогда как в случае устойчивого роста давление со стороны покупателей может сосредоточиться вокруг 186,00, где уже формировались крупные ордера на продажу.
Перелив влияния на другие секторы рынка проявляется через изменения в глобальном рисковом аппетите. Укрепление иены обычно воспринимается как признак бегства в безопасность, что может поддержать золото, но при этом снизить спрос на сырьевые товары, такие как нефть и медь, цены на которые часто коррелируют с долларом США. Рост USD/JPY обычно сопровождается ростом доходности американских облигаций, что может усилить приток капитала в долларовые активы и снизить привлекательность рисковых инвестиций, включая акции технологических компаний. Криптовалютный рынок, в частности биткойн, часто реагирует на изменения в позициях иены и доллара; укрепление иены может способствовать краткосрочному оттоку средств из криптовалют, тогда как ослабление иены и рост риска может поддержать их рост. Таким образом, динамика EUR/JPY служит индикатором более широких настроений на рынке и может стать сигналом для переоценки стратегий в смежных классах активов.