Текущий рост доходности 30‑летних японских государственных облигаций до уровня 3,28 % свидетельствует о повышенном интересе инвесторов к более длительным инструментам и усилении давления на длинный конец кривой доходности. На графиках доходности наблюдается прорыв уровня сопротивления около 3,20 %, который сопровождался увеличением объёма торгов и подтверждением в виде ускоряющегося темпа роста (более 2,5 базисных пункта за сессию). Технически эта ситуация соответствует бычьему флагу на длинном таймфрейме: после продолжительного бокового движения в диапазоне 2,8‑3,0 % образовался небольший коррекционный паттерн, после чего последовал резкий выход вверх, указывающий на возможный дальнейший импульс.
Индикаторы моментума, такие как стохастик и RSI, находятся в зоне перекупленности (около 78 % и 72 % соответственно), что обычно предвещает коррекцию цены, однако их уровни находятся выше исторических максимумов, что указывает на сильную динамику спроса и возможность дальнейшего удержания высот. Скользящие средние (50‑дневная и 200‑дневная) уже пересеклись, образовав золотой крест, что традиционно считается бычьим сигналом на долгосрочных графиках.
Для валютного рынка, а именно пары USD/JPY, рост доходности JGB делает японскую иену менее привлекательной для держателей облигаций, поскольку более высокая доходность снижает её относительную доходность по сравнению с долларом. Техническая картина USD/JPY демонстрирует восходящий тренд на дневном и недельном таймфреймах: цены находятся выше 200‑дневной скользящей средней, а линии тренда соединяют восходящие минимумы, образуя устойчивый канал. Пара пробила уровень 150,00 ¥, превратив его в новый уровень поддержки, а следующая зона сопротивления сформировалась около 155,00 ¥, где ранее наблюдалась фиксация цены.
Объём торгов на паре USD/JPY усилился, что подтверждает интерес участников к продолжению роста. Показатели волатильности (ATR) находятся в повышенном диапазоне, указывая на возможность значительных ценовых колебаний в ближайшие недели. При этом открытый интерес по фьючерсам на JGB растет, что может способствовать дальнейшему оттоку капитала из иены.
Итого, технические сигналы в обеих секторах указывают на возможность продолжения восходящего движения доходности облигаций и, как следствие, усиления давления на японскую валюту. При этом следует учитывать, что перекупленность индикаторов и рост волатильности могут привести к короткосрочным коррекциям, однако основные тренды остаются бычьими.