Framework Ventures уже несколько лет занимает лидирующие позиции в сфере венчурных инвестиций в децентрализованные финансы. Фонд управляет более чем 1,2 миллиардами долларов активов, из которых около 30 % постоянно реинвестируются в новые протоколы. В 2022 году их портфель включал такие проекты, как Yearn, Lido и Aave, суммарный объём вложений превысил 250 млн USD. Сейчас объявлен новый раунд – $500 млн для масштабного DeFi‑игры, который обещает изменить правила игры на рынке.
Сумма $500 млн будет распределена на три основных направления. Первая часть – 200 млн USD пойдёт в развитие инфраструктуры кросс‑чейнов, где уже сейчас наблюдается рост TVL (Total Value Locked) с 30 млрд USD в 2021 году до 85 млрд USD в начале 2024 года. Вторая часть – 150 млн USD направлена в протоколы с высокой доходностью, такие как стейбл‑коины с алгоритмической поддержкой, где средняя APY (annual percentage yield) за последний квартал достигала 18 %. Оставшиеся 150 млн USD будут инвестированы в стартапы, разрабатывающие инструменты управления рисками и страхования в DeFi‑секторе.
Исторический контекст показывает, что DeFi‑рынок пережил несколько волатильных циклов. После «большого падения» в середине 2022 года общий объём заблокированных средств сократился до 20 млрд USD, но уже к концу 2023 года восстановился до 70 млрд USD, а в 2024 году превысил 90 млрд USD. Эти цифры свидетельствуют о росте доверия институциональных инвесторов, которые ищут альтернативу традиционным активам. По данным аналитической компании Messari, более 15 % всех крупных фондов уже включили DeFi в свои портфели, а доля инвестиций в криптовалюты в общем объёме альтернативных активов превысила 8 % к концу 2023 года.
Появление столь крупного фонда в DeFi несёт потенциальный экономический эффект. Увеличение ликвидности может снизить спреды на децентрализованных биржах, а новые страховые продукты уменьшат барьер входа для консервативных инвесторов. Кроме того, рост спроса на токенизированные активы стимулирует развитие инфраструктуры кэш‑и‑кредитных сервисов, что в итоге может создать до 10 000 новых рабочих мест в сфере блокчейн‑технологий к 2026 году. Однако рост капитала также поднимает вопросы регуляции: государства уже начали разрабатывать стандарты AML/KYC для децентрализованных протоколов, что может изменить динамику привлечения средств.
Для частных инвесторов важно понимать, как правильно входить в рынок криптовалют. Платформы, предлагающие прямой доступ к DeFi‑продуктам, становятся всё более популярными, а их безопасность часто оценивается через независимые рейтинги. На сегодняшний день более 60 % пользователей предпочитают проверенные сервисы, которые проходят аудит смарт‑контрактов. Если вы хотите узнать больше о текущем состоянии рынка криптовалют, стоит посмотреть на ресурсы, предоставляющие аналитические обзоры и сравнение условий – например, https://brokerlist.info/crypto/.
Выбор брокера также играет ключевую роль в управлении рисками. Надёжные платформы с высоким рейтингом способны обеспечить более стабильную работу с токенами, а также предоставить инструменты для хеджирования и автоматического реинвестирования. При оценке брокера рекомендуется обратить внимание на такие параметры, как объём торгов, степень прозрачности и поддержка клиентской службы. Подробный рейтинг и сравнение доступных провайдеров можно найти на https://brokerlist.info/reiting-brokerov/.
Итогом станет более зрелый и прозрачный DeFi‑рынок, где крупные капиталы, такие как $500 млн от Framework Ventures, ускорят процесс институционализации. Увеличение ликвидности, рост доверия и развитие новых финансовых продуктов могут стать драйверами экономического роста, одновременно требуя более строгих регулятивных мер. В конечном итоге, грамотное распределение средств и правильный выбор сервисов позволят инвесторам извлечь максимальную выгоду из этой быстро развивающейся отрасли.
