Фундаментальный обзор
Неопределённость вокруг возможного снижения процентной ставки в декабре сдерживает дальнейший рост фондового рынка. Вероятность снижения сейчас находится чуть ниже пятидесяти процентов, то есть шансы остаются примерно равными. Для получения согласия ФРС на снижение, скорее всего, потребуются более мягкие данные по рынку труда или инфляции. Внутри FOMC продолжаются оживлённые дискуссии о целесообразности декабрьского снижения; окончательное решение будет зависеть от данных по занятости, которые публикуются в первой неделе декабря, за несколько дней до заседания комитета.
Если данные окажутся сильными, рынок может пережить дальнейшее переоценивание политики в сторону ужесточения. При более слабой статистике ожидания снижения ставок могут укрепиться, что даст импульс росту акций.
Технический анализ S&P 500 – дневной таймфрейм
На дневном графике индекс вновь отскочил от основной восходящей линии тренда. При дальнейшем падении цена может вновь встретить покупателей в этой зоне, при этом риск будет ограничен ниже уровня минимума, что открывает возможность для последующего роста к новым историческим максимумам. Продавцы же ожидают пробой ниже, что может направить их позиции к уровню 6 541.
Технический анализ S&P 500 – четырёхчасовой таймфрейм
На четырёхчасовом графике чётких уровней, помимо основной линии тренда, не выявлено. Для получения более детального видения требуется более глубокий зум.
Технический анализ S&P 500 – часовой таймфрейм
На часовом графике сформирована небольшая зона поддержки около уровня 6 745. При откате цены к этой зоне покупатели могут активизироваться, а риск будет фиксирован ниже поддержки, что открывает путь к росту в районе 6 900. Продавцы ищут пробой вниз, который может спровоцировать движение к основной линии тренда и дальнейшее снижение. Красные линии на графике указывают средний дневной диапазон цены за текущий день.
Предстоящие катализаторы
Завтра публикуются еженедельные данные ADP о занятости. В среду выйдут протоколы заседания FOMC. В четверг ожидаются данные по занятости за сентябрь и, возможно, данные о заявках на пособие по безработице в США. В пятницу завершит неделю публикация предварительных индексов деловой активности (PMI) США.
Влияние на рынок форекса
События, связанные с американской денежно-кредитной политикой и данными о занятости, традиционно оказывают значительное влияние на валютный рынок. Если данные по занятости окажутся сильными, это может укрепить доллар США, поскольку инвесторы будут ожидать более жёсткую монетарную политику. В таком сценарии валютные пары с долларом в базе (например, EUR/USD, GBP/USD) могут показать тенденцию к ослаблению базовой валюты. При более мягких данных и росте ожиданий снижения ставок доллар может ослабнуть, что создаст давление в сторону роста пар с долларом в котировке (например, USD/JPY, AUD/USD). Кроме того, публикация протоколов FOMC и индексы PMI могут дополнительно влиять на рыночные настроения, усиливая волатильность в краткосрочной перспективе. Таким образом, динамика S&P 500, отражающая общее настроение инвесторов, будет служить индикатором для оценки вероятных движений на форекс‑рынке, хотя конкретные ценовые уровни следует анализировать отдельно.